Oscar Health, Inc. (NYSE: OSCR) sobe 49%, mas é uma história de risco versus recompensa

As acções da Oscar Health, Inc.(NYSE:OSCR) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 49% após um período instável anterior. O ganho anual chega a 160% após o último aumento, fazendo com que os investidores se sentem e tomem conhecimento.

Apesar da firme subida de preço, quando cerca de metade das empresas que operam no sector dos seguros dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") acima de 0,9x, pode ainda considerar a Oscar Health como uma ação aliciante a verificar com o seu rácio P/S de 0,3x. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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Como é que a Oscar Health se comportou recentemente?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Oscar Health, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja baixo porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas pode ser menos impressionante no futuro. Se gosta da empresa, esperaria que não fosse esse o caso, para poder adquirir algumas acções enquanto está em baixa.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Oscar Health ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que rácios P / S como o da Oscar Health sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 55% no volume de negócios da empresa. Este excelente desempenho significa que a empresa também foi capaz de registar um enorme crescimento das receitas nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Passando para o futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que as receitas devem crescer 27% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 6,4%, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S da Oscar Health esteja atrás da maioria dos seus pares do sector. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

A palavra final

Apesar de o preço das acções da Oscar Health ter subido recentemente, o seu P/S continua a ser inferior ao da maioria das outras empresas. Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

As previsões dos analistas da Oscar Health revelaram que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a contribuir para o seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Quando vemos fortes previsões de crescimento como esta, só podemos assumir que os riscos potenciais são o que pode estar a exercer uma pressão significativa sobre o rácio P/S. Parece que o mercado pode estar a antecipar a instabilidade das receitas, porque estas condições deveriam normalmente dar um impulso ao preço das acções.

Não queremos estragar muito a festa, mas também encontrámos um sinal de alerta para a Oscar Health que deve ser tido em conta.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa, e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rendibilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.