O mercado ainda não gosta do que vê nos ganhos da Kingsway Financial Services Inc. (NYSE: KFS)

Quando cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/L") superiores a 17x, pode considerar a Kingsway Financial Services Inc.(NYSE:KFS) como um investimento altamente atrativo com o seu rácio P/L de 7,4x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/L apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

O recente crescimento dos lucros da Kingsway Financial Services deve ser considerado satisfatório, se não espetacular. Pode ser que muitos esperem que o desempenho respeitável dos lucros se degrade, o que reprimiu o P/E. Se isso não acontecer, então os accionistas existentes podem ter razões para estarem optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Veja nossa análise mais recente para Kingsway Financial Services

Não temos previsões de analistas, mas você pode ver como as tendências recentes estão configurando a empresa para o futuro, verificando nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Kingsway Financial Services.

Existe algum crescimento para a Kingsway Financial Services?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao do mercado para que rácios P/E como o da Kingsway Financial Services sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o ano passado proporcionou um ganho decente de 6.0% para os resultados financeiros da empresa. No entanto, o último período de três anos no total não foi tão bom, uma vez que não conseguiu registar qualquer crescimento. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento dos lucros durante esse período.

Comparando com o mercado, que deverá registar um crescimento de 10% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais fraca, com base nos resultados recentes dos lucros anualizados a médio prazo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Kingsway Financial Services está a negociar a um P/E inferior ao do mercado. Parece que a maioria dos investidores espera que as recentes taxas de crescimento limitadas continuem no futuro e só estão dispostos a pagar um montante reduzido pelas acções.

O que podemos aprender com o P / L da Kingsway Financial Services?

Argumenta-se que o rácio preço/lucro é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Estabelecemos que a Kingsway Financial Services mantém o seu P/L baixo devido ao facto de o seu crescimento recente a três anos ser inferior à previsão do mercado em geral, como esperado. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/E, pois admitem que os lucros futuros provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. Se as recentes tendências dos resultados a médio prazo se mantiverem, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo, nestas circunstâncias.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 3 sinais de alerta para a Kingsway Financial Services (2 não devem ser ignorados!) que deve ter em atenção.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma espreitadela nesta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas com um P/E baixo.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.