Você deve comprar a Chubb Limited (NYSE: CB) para seu próximo dividendo?

A Chubb Limited(NYSE:CB) está prestes a negociar ex-dividendo nos próximos quatro dias. A data ex-dividendo é um dia útil antes da data de registo, que é a data limite para os accionistas estarem presentes nos livros da empresa para serem elegíveis para um pagamento de dividendos. A data ex-dividendo é importante porque qualquer transação sobre uma ação tem de ter sido liquidada antes da data de registo para ser elegível para um dividendo. Por outras palavras, os investidores podem comprar as acções da Chubb antes de 14 de março para poderem receber os dividendos, que serão pagos a 5 de abril.

O próximo pagamento de dividendos da empresa será de US$0,86 por ação. No ano passado, no total, a empresa distribuiu US$3,44 aos accionistas. Tendo em conta os últimos 12 meses de distribuição, a Chubb tem um rendimento de cerca de 1,4% sobre o preço atual das suas acções de 248,81 USD. Se comprar esta empresa pelos seus dividendos, deve ter uma ideia se os dividendos da Chubb são fiáveis e sustentáveis. É preciso ver se os dividendos estão cobertos pelos lucros e se estão a crescer.

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Os dividendos são normalmente pagos com base nos lucros da empresa, pelo que, se uma empresa paga mais do que ganha, os seus dividendos correm normalmente um maior risco de serem cortados. A Chubb pagou apenas 16% dos seus lucros no ano passado, o que consideramos conservadoramente baixo e deixa uma margem suficiente para circunstâncias inesperadas.

Quando uma empresa paga menos dividendos do que ganha em lucros, isso geralmente sugere que os seus dividendos são acessíveis. Quanto mais baixa for a percentagem do lucro que paga, maior é a margem de segurança para os dividendos se a empresa entrar numa fase de recessão.

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Os ganhos e os dividendos têm vindo a crescer?

As empresas com fortes perspectivas de crescimento geralmente são as melhores pagadoras de dividendos, porque é mais fácil aumentar os dividendos quando os ganhos por ação estão melhorando. Se os ganhos caírem o suficiente, a empresa pode ser forçada a cortar seus dividendos. É por isso que é reconfortante ver que os ganhos da Chubb têm disparado, com um aumento de 21% ao ano nos últimos cinco anos.

Muitos investidores avaliam o desempenho de uma empresa em termos de dividendos, avaliando o quanto os pagamentos de dividendos mudaram ao longo do tempo. Desde o início dos nossos dados, há 10 anos, a Chubb aumentou os seus dividendos em cerca de 5,4% por ano, em média. Os ganhos por ação têm crescido muito mais rapidamente do que os dividendos, potencialmente porque a Chubb está a reter mais dos seus lucros para fazer crescer o negócio.

Resumindo

Os investidores devem comprar a Chubb para receber os próximos dividendos? Quando as empresas estão a crescer rapidamente e a reter a maioria dos lucros dentro da empresa, é normalmente um sinal de que o reinvestimento dos lucros cria mais valor do que o pagamento de dividendos aos accionistas. Talvez ainda mais importante - isto pode, por vezes, indicar que a gestão está concentrada no futuro a longo prazo da empresa. Pensamos que esta é uma combinação bastante atractiva e estaríamos interessados em investigar a Chubb mais de perto.

Com isso em mente, uma parte crítica da pesquisa completa de ações é estar ciente de quaisquer riscos que as ações enfrentam atualmente. Em termos de riscos de investimento, identificámos 1 sinal de alerta com a Chubb e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Um erro de investimento comum é comprar a primeira ação interessante que vê. Aqui pode encontrar uma lista completa de acções com dividendos de alto rendimento.

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