A Brown & Brown, Inc. (NYSE:BRO) é uma das favoritas entre os investidores institucionais que possuem 73%

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Brown & Brown é sensível às suas acções comerciais
• 50% do negócio é detido pelos 10 principais accionistas
• Vendas recentes por insiders

Para ter uma noção de quem está verdadeiramente no controlo da Brown & Brown, Inc.(NYSE:BRO), é importante compreender a estrutura de propriedade do negócio. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 73% para ser mais preciso, são as instituições. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Uma vez que os proprietários institucionais dispõem de um enorme conjunto de recursos e de liquidez, as suas decisões de investimento tendem a ter um grande peso, especialmente junto dos investidores individuais. Assim, ter uma quantidade considerável de dinheiro institucional investido numa empresa é frequentemente considerado uma caraterística desejável.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Brown & Brown.

Confira nossa última análise da Brown & Brown

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Brown & Brown?

Os investidores institucionais normalmente comparam os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Portanto, eles geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Podemos ver que a Brown & Brown tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por isso, vale a pena ver o histórico de ganhos da Brown & Brown abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Os investidores institucionais possuem mais de 50% da empresa, portanto, juntos, provavelmente podem influenciar fortemente as decisões do conselho. Os fundos de cobertura não têm muitas acções da Brown & Brown. O CEO da empresa, J. Brown, é o maior acionista com 14% das acções em circulação. O Vanguard Group, Inc. é o segundo maior acionista, com 9,9% das acções ordinárias, e a BlackRock, Inc. detém cerca de 5,8% das acções da empresa.

Fizemos mais algumas pesquisas e descobrimos que 10 dos principais accionistas representam cerca de 50% do registo, o que implica que, juntamente com os maiores accionistas, existem alguns accionistas mais pequenos, equilibrando assim um pouco os interesses uns dos outros.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de insiders da Brown & Brown

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre os diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também conferir um poder imenso a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders possuem uma proporção razoável da Brown & Brown, Inc.. É muito interessante ver que os iniciados têm uma participação significativa de 4,3 mil milhões de dólares nesta empresa de 26 mil milhões de dólares. A maioria ficaria satisfeita por ver que a administração está a investir ao seu lado. Poderá querer aceder a este gráfico gratuito que mostra as transacções recentes dos insiders.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém uma participação de 10% na empresa e, por isso, não pode ser facilmente ignorado. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Considero muito interessante analisar quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Consideremos os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós detectámos dois sinais de alerta para a Brown & Brown que deve conhecer.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por isso, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.