Uma peça do quebra-cabeça que falta na escalada de 27% do preço das ações da Trupanion, Inc. (NASDAQ: TRUP)

As acções da Trupanion, Inc.(NASDAQ:TRUP) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 27% após um período instável anterior. Infelizmente, os ganhos do último mês pouco fizeram para corrigir as perdas do último ano, com as ações ainda caindo 35% nesse período.

Embora o seu preço tenha subido, não é demais dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Trupanion, de 1,3x, parece agora bastante "intermédio" em comparação com o sector dos seguros nos Estados Unidos, onde o rácio P/S médio é de cerca de 1x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

Veja nossa análise mais recente sobre a Trupanion

Como é o desempenho recente da Trupanion?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Trupanion, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera que este nível de desempenho diminua, impedindo que o P/S dispare. Caso contrário, os accionistas existentes têm razões para se sentirem optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Deseja saber como é que os analistas pensam que o futuro da Trupanion se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve corresponder ao setor para que índices P / S como o da Trupanion sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 24%. O forte desempenho recente significa que a empresa também conseguiu aumentar as receitas em 128% no total durante os últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Passando para o futuro, as estimativas dos sete analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 11% por ano nos próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 4,4% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Com esta informação, achamos interessante que a Trupanion esteja a ser negociada a um P/S bastante semelhante ao do sector. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A principal conclusão

A Trupanion parece estar de volta às boas graças a um sólido salto de preço que coloca o seu P/S em linha com o de outras empresas do sector. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

A análise das previsões dos analistas da Trupanion revelou que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a dar o impulso ao seu P/S que seria de esperar. Talvez a incerteza nas previsões de receitas seja o que está a manter o rácio P/S consistente com o resto da indústria. Parece que alguns estão de facto a antecipar a instabilidade das receitas, porque estas condições deveriam normalmente impulsionar o preço das acções.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a Trupanion tem 2 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa, e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.