O mercado ainda pode não ter alguma convicção sobre a Marpai, Inc. (NASDAQ: MRAI), mesmo após o aumento de 106% no preço das ações

As acções da Marpai, Inc.(NASDAQ:MRAI) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 106% só no último mês. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 38% nos últimos doze meses.

Embora o seu preço tenha subido, quando cerca de metade das empresas que operam no sector dos seguros dos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") superiores a 1x, pode ainda considerar a Marpai como uma ação aliciante a verificar com o seu rácio P/S de 0,4x. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente para Marpai

Como tem sido o desempenho da Marpai

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Marpai, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas diminua, o que tem mantido o P/S suprimido. Se não for esse o caso, os actuais accionistas têm razões para estarem bastante optimistas quanto à evolução futura do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Marpai se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do sector para que rácios P/S como o da Marpai sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 60%. No entanto, as receitas quase não aumentaram em relação a três anos atrás, o que não é o ideal. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 6,4% durante o próximo ano, de acordo com o único analista que segue a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do sector cresça 6,4%, o que não é muito diferente.

Assim, não deixa de ser curioso que o P/S da Marpai se situe abaixo da maioria das outras empresas. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

Conclusão sobre o P/S da Marpai

Apesar de o preço das acções da Marpai ter subido recentemente, o seu P/S continua a ser inferior ao da maioria das outras empresas. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Vimos que a Marpai negoceia atualmente com um P/S inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento previsto está em linha com o do sector em geral. Quando vemos um crescimento médio das receitas como este, assumimos que devem ser os riscos potenciais que estão a pressionar o rácio P/S. Parece que alguns estão de facto a antecipar a instabilidade das receitas, porque estas condições deveriam normalmente dar mais apoio ao preço das acções.

E os outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós identificámos 5 sinais de alerta para a Marpai (dos quais 2 são um pouco preocupantes!) que deve conhecer.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rendibilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.