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Por que os investidores não devem se surpreender com o baixo P / S da Spectrum Brands Holdings, Inc. (NYSE: SPB)

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Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,8x, a Spectrum Brands Holdings, Inc.(NYSE:SPB) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas de produtos para o lar nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,8x e mesmo P/S superiores a 5x não são invulgares. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para Spectrum Brands Holdings

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NYSE:SPB Rácio Preço/Vendas vs Indústria 22 de abril de 2024

Como é que a Spectrum Brands Holdings se comportou recentemente?

Embora a indústria tenha experimentado um crescimento de receita ultimamente, a receita da Spectrum Brands Holdings entrou em marcha à ré, o que não é ótimo. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Por isso, embora se possa dizer que as acções são baratas, os investidores estarão à procura de melhorias antes de as verem como um bom valor.

Gostaria de saber como os analistas pensam que o futuro da Spectrum Brands Holdings se compara ao do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do setor para que os índices P / S como o da Spectrum Brands Holdings sejam considerados razoáveis.

Ao analisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 6,2%. Este facto prejudicou o bom desempenho da empresa a longo prazo, uma vez que o crescimento das receitas a três anos continua a ser um valor notável de 17% no total. Apesar de ter sido uma viagem atribulada, é justo dizer que o crescimento das receitas tem sido respeitável para a empresa.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 1,4% por ano, segundo as estimativas dos nove analistas que acompanham a empresa. Este valor é substancialmente inferior ao crescimento de 3,6% por ano previsto para o sector em geral.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Spectrum Brands Holdings está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se encontra potencialmente à espera de um futuro menos próspero.

O resultado final do P/S da Spectrum Brands Holdings

Usar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Estabelecemos que a Spectrum Brands Holdings mantém o seu P/S baixo devido ao facto de o seu crescimento previsto ser inferior ao do sector em geral, como esperado. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o P/S baixo, pois admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Além disso, deve também informar-se sobre este 1 sinal de alerta que detectámos na Spectrum Brands Holdings.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a Spectrum Brands Holdings, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.

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