A Spectrum Brands Holdings (NYSE:SPB) oferece aos accionistas um CAGR respeitável de 12% ao longo de 5 anos, subindo 3,1% só na última semana

Se comprarmos e detivermos uma ação durante muitos anos, esperamos obter lucros. Além disso, geralmente gostaria de ver o preço das acções subir mais rapidamente do que o mercado. Infelizmente para os accionistas, embora o preço das acções da Spectrum Brands Holdings, Inc.(NYSE:SPB) tenha subido 57% nos últimos cinco anos, isso é menos do que o retorno do mercado. Numa nota mais positiva, os accionistas mais recentes estão provavelmente bastante satisfeitos com o aumento de 47% do preço das acções ao longo de doze meses.

Após um forte ganho na semana passada, vale a pena verificar se os retornos a longo prazo foram impulsionados pela melhoria dos fundamentos.

Veja a nossa última análise da Spectrum Brands Holdings

Parafraseando Benjamin Graham: A curto prazo, o mercado é uma máquina de votar, mas a longo prazo é uma máquina de pesar. Uma forma de examinar como o sentimento do mercado mudou ao longo do tempo é olhar para a interação entre o preço das acções de uma empresa e os seus lucros por ação (EPS).

A Spectrum Brands Holdings registou lucros no passado. No entanto, registou um prejuízo nos últimos doze meses, o que sugere que o lucro pode ser uma métrica pouco fiável nesta fase. Assim, é possível que outras métricas expliquem melhor os movimentos do preço das acções.

É pouco provável que o modesto rendimento de dividendos de 2,0% esteja a sustentar o preço das acções. A redução das receitas de 4,5% por ano não é positiva. É certo que nos surpreende a subida da cotação das acções, mas talvez uma análise mais atenta dos dados possa dar respostas.

O gráfico abaixo mostra como os ganhos e as receitas evoluíram ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

Gostamos que os insiders tenham comprado acções nos últimos doze meses. Dito isto, a maioria das pessoas considera as tendências de crescimento dos ganhos e das receitas como um guia mais significativo para o negócio. Este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas deve ajudá-lo a formar uma opinião sobre a Spectrum Brands Holdings

E quanto aos dividendos?

É importante considerar o retorno total para o acionista, bem como o retorno do preço das acções, para qualquer ação. O TSR é um cálculo de retorno que contabiliza o valor dos dividendos em dinheiro (assumindo que qualquer dividendo recebido foi reinvestido) e o valor calculado de quaisquer aumentos de capital descontados e spin-offs. É possível que o TSR dê uma imagem mais completa do retorno gerado por uma ação. No caso da Spectrum Brands Holdings, a TSR é de 77% nos últimos 5 anos. Este valor excede o retorno do preço das acções que mencionámos anteriormente. Os dividendos pagos pela empresa aumentaram, assim, o retorno total para o acionista.

Uma perspetiva diferente

Temos o prazer de informar que os accionistas da Spectrum Brands Holdings obtiveram um retorno total para os accionistas de 50% ao longo de um ano. E isso inclui os dividendos. É melhor do que a rendibilidade anualizada de 12% ao longo de meia década, o que implica que a empresa está a ter melhores resultados recentemente. Na melhor das hipóteses, isto pode indiciar uma verdadeira dinâmica empresarial, o que significa que agora pode ser uma óptima altura para aprofundar a questão. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para obtermos verdadeiramente uma perspetiva, temos de considerar também outras informações. Por exemplo, descobrimos 1 sinal de alerta para a Spectrum Brands Holdings que deve ser considerado antes de investir aqui.

A Spectrum Brands Holdings não é a única ação que os insiders estão a comprar. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas em crescimento com compras internas.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.