A Herbalife (NYSE:HLF) perde 59 milhões de dólares, os lucros da empresa e os retornos dos investidores têm vindo a registar uma tendência descendente nos últimos cinco anos

O investimento a longo prazo funciona bem, mas nem sempre funciona para cada ação individual. Detestamos ver colegas investidores perderem o seu dinheiro suado. Por exemplo, simpatizamos com qualquer pessoa que tenha sido apanhada a deter a Herbalife Ltd.(NYSE:HLF) durante os cinco anos que viram o preço das suas acções cair uns impressionantes 83%. E duvidamos que os crentes de longo prazo sejam os únicos detentores preocupados, uma vez que o preço das acções caiu 39% nos últimos doze meses. Além disso, desceu 28% em cerca de um trimestre. Isso não é muito divertido para os accionistas. Embora uma queda como essa seja definitivamente um golpe no corpo, o dinheiro não é tão importante quanto a saúde e a felicidade.

Se a semana passada servir de referência, o sentimento dos investidores em relação à Herbalife não é positivo, por isso vamos ver se há uma incompatibilidade entre os fundamentos e o preço das acções.

Veja nossa análise mais recente para Herbalife

É inegável que os mercados são, por vezes, eficientes, mas os preços nem sempre reflectem o desempenho empresarial subjacente. Comparando os resultados por ação (EPS) e as variações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

Numa análise retrospetiva de cinco anos, tanto a cotação das acções da Herbalife como o EPS diminuíram; este último a uma taxa de 7,6% ao ano. Esta redução do EPS é inferior à redução anual de 30% do preço das acções. Isto implica que o mercado estava anteriormente demasiado otimista em relação às acções. O sentimento menos favorável reflecte-se no seu atual rácio P/E de 6,07.

A imagem abaixo mostra como o EPS tem acompanhado ao longo do tempo (se clicar na imagem, pode ver mais detalhes).

É bom ver que houve alguma compra significativa de informações privilegiadas nos últimos três meses. Isso é positivo. Dito isto, pensamos que as tendências de crescimento dos ganhos e das receitas são factores ainda mais importantes a considerar. Aprofunde-se nos ganhos verificando este gráfico interativo dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da Herbalife.

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da Herbalife perderam 39% no ano, mas o mercado em si subiu 24%. Até os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nas métricas fundamentais de uma empresa, antes de nos interessarmos demasiado. Infelizmente, o desempenho do ano passado pode indicar desafios por resolver, uma vez que foi pior do que a perda anualizada de 13% durante a última meia década. Sabemos que o Barão de Rothschild disse que os investidores devem "comprar quando há sangue nas ruas", mas alertamos para o facto de os investidores deverem primeiro ter a certeza de que estão a comprar uma empresa de elevada qualidade. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a Herbalife, temos de ter em conta muitos outros factores. Por exemplo, descobrimos 5 sinais de alerta para a Herbalife (2 são um pouco desagradáveis!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se gosta de comprar acções em simultâneo com a gestão, então pode adorar esta lista gratuita de empresas. (Dica: os insiders têm estado a comprá-las).

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.