Possíveis sinais de baixa com a alienação de acções por parte de insiders da Estée Lauder Companies

Ao longo do ano passado, muitos insiders da The Estée Lauder Companies Inc.(NYSE:EL) venderam uma participação significativa na empresa, o que pode ter despertado o interesse dos investidores. Saber se os insiders estão a comprar é normalmente mais útil quando se avaliam as transacções de insiders, uma vez que a venda de insiders pode ter várias explicações. No entanto, se vários insiders estiverem a vender, os accionistas devem investigar mais.

Embora as transacções com informação privilegiada não sejam a coisa mais importante quando se trata de investir a longo prazo, consideraríamos insensato ignorar completamente as transacções com informação privilegiada.

Veja nossa análise mais recente para Estée Lauder Companies

Os últimos 12 meses de transacções com informação privilegiada na Estée Lauder Companies

Nos últimos doze meses, a maior venda individual por um insider foi quando a Presidente do Grupo Executivo, Jane Hudis, vendeu 2,0 milhões de dólares em acções a um preço de 202 dólares por ação. Embora a venda por parte de um insider seja negativa, para nós, é mais negativa se as acções forem vendidas a um preço mais baixo. É reconfortante que esta venda tenha sido realizada a um preço muito superior ao preço atual das acções, que é de 143 dólares, pelo que pode não esclarecer muito sobre a confiança dos informadores nos níveis actuais.

No total, os insiders da Estée Lauder Companies venderam mais do que compraram no último ano. Pode ver as transacções de insiders (por empresas e indivíduos) no último ano no gráfico abaixo. Se quiser saber exatamente quem vendeu, por quanto e quando, basta clicar no gráfico abaixo!

Se você é como eu, então não vai querer perder esta lista gratuita de empresas em crescimento que os insiders estão comprando.

Insiders da Estée Lauder Companies venderam acções recentemente

Nos últimos três meses, vimos notavelmente mais vendas de informações privilegiadas do que compras de informações privilegiadas na Estée Lauder Companies. Observamos que o vice-presidente executivo e conselheiro geral Deirdre Stanley recebeu US $ 638 mil em ações. Entretanto, a Directora Independente Jennifer Hyman comprou acções no valor de US$198k, como dissemos acima. Geralmente, este nível de vendas líquidas pode ser considerado um pouco pessimista.

Propriedade de insiders

Outra forma de testar o alinhamento entre os líderes de uma empresa e os outros accionistas é ver o número de acções que possuem. Uma elevada participação de iniciados faz com que a liderança da empresa esteja mais atenta aos interesses dos accionistas. Os insiders da Estée Lauder Companies detêm cerca de 5,9 mil milhões de dólares em acções (o que corresponde a 11% da empresa). A maior parte dos accionistas ficaria satisfeita com este tipo de participação, uma vez que sugere que os incentivos da gestão estão bem alinhados com os dos outros accionistas.

Então, o que é que estes dados sugerem sobre os insiders da Estée Lauder Companies?

As vendas com informação privilegiada superaram as compras com informação privilegiada, na Estée Lauder Companies, nos últimos três meses. Apesar de algumas compras de informação privilegiada, o quadro a longo prazo não nos faz sentir muito mais positivos. A empresa apresenta um elevado nível de participação de iniciados, mas estamos um pouco hesitantes, dado o historial de vendas de acções. Por isso, embora seja útil saber o que os investidores internos estão a fazer em termos de compra ou venda, também é útil conhecer os riscos que uma determinada empresa enfrenta. Caso em questão: Detectámos 4 sinais de alerta para as empresas Estée Lauder a que deve estar atento, e 2 deles deixam-nos desconfortáveis.

Mas atenção: a Estée Lauder Companies pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas interessantes com um ROE elevado e uma dívida baixa.

Para efeitos do presente artigo, os insiders são os indivíduos que comunicam as suas transacções ao organismo regulador competente. Atualmente, contabilizamos apenas as transacções no mercado aberto e as alienações privadas de participações directas, mas não as transacções de derivados ou participações indirectas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.