Os investidores da Estée Lauder Companies (NYSE:EL) estão a sofrer uma perda de 37% se tiverem investido há um ano

A forma mais simples de beneficiar de um mercado em alta é comprar um fundo de índice. Os investidores activos procuram comprar acções que superem largamente o desempenho do mercado - mas, no processo, arriscam-se a ter um desempenho inferior. Infelizmente, o preço das acções da The Estée Lauder Companies Inc. (NYSE:EL ) caiu 38% em doze meses. Isso fica visivelmente aquém do retorno do mercado de cerca de 11%. Para piorar a situação, os retornos em três anos também foram realmente decepcionantes (o preço das acções é 35% inferior ao de há três anos). Ultimamente, a situação dos accionistas tem sido ainda mais difícil, com uma descida de 28% do preço das acções nos últimos 90 dias.

Tendo isto em conta, vale a pena verificar se os fundamentos subjacentes da empresa têm sido o motor do desempenho a longo prazo, ou se existem algumas discrepâncias.

Veja nossa análise mais recente para Estée Lauder Companies

Parafraseando Benjamin Graham: A curto prazo, o mercado é uma máquina de votar, mas a longo prazo é uma máquina de pesar. Uma forma imperfeita, mas simples, de considerar como a perceção do mercado sobre uma empresa se alterou é comparar a variação dos lucros por ação (EPS) com o movimento do preço das acções.

Infelizmente, a Estée Lauder Companies teve de registar um declínio de 58% no EPS durante o último ano. Esta queda do EPS é significativamente pior do que a queda de 38% da cotação das acções. É possível que o fraco EPS não tenha sido tão mau como alguns receavam. Com um rácio P/E de 50,18, é justo dizer que o mercado prevê uma recuperação do EPS.

Pode ver-se a evolução do EPS ao longo do tempo na imagem abaixo (clique no gráfico para ver os valores exactos).

Aprofunde-se nas principais métricas da Estée Lauder Companies, verificando este gráfico interativo dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da Estée Lauder Companies.

Uma perspetiva diferente

Os investidores na Estée Lauder Companies tiveram um ano difícil, com uma perda total de 37% (incluindo dividendos), contra um ganho de mercado de cerca de 11%. No entanto, é preciso ter em conta que mesmo as melhores acções têm por vezes um desempenho inferior ao do mercado durante um período de doze meses. Pelo lado positivo, os accionistas de longo prazo ganharam dinheiro, com um ganho de 1,0% ao ano durante meia década. É possível que a recente venda seja uma oportunidade, pelo que pode valer a pena verificar os dados fundamentais em busca de sinais de uma tendência de crescimento a longo prazo. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a Estée Lauder Companies, temos de considerar muitos outros factores. Como os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós identificámos 4 sinais de alerta para a Estée Lauder Companies (dos quais 2 são significativos!) que deve conhecer.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico se procurar noutro lado. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas que esperamos que aumentem os lucros.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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