Os accionistas podem estar confiantes de que os ganhos da BellRing Brands (NYSE:BRBR) são de alta qualidade

Quando as empresas registam lucros elevados, as acções têm geralmente um bom desempenho, tal como aconteceu recentemente com as acções da BellRing Brands, Inc.(NYSE:BRBR). Nossa análise encontrou mais alguns fatores que consideramos bons para os acionistas.

Veja nossa análise mais recente para BellRing Brands

Examinando o fluxo de caixa em relação aos ganhos da BellRing Brands

Em altas finanças, o principal índice usado para medir o quão bem uma empresa converte os lucros relatados em fluxo de caixa livre (FCF) é o índice de acumulação (do fluxo de caixa). Para obter o rácio de acumulação, primeiro subtraímos o FCF do lucro de um período e depois dividimos esse número pelos activos operacionais médios do período. Este rácio indica-nos quanto do lucro de uma empresa não é suportado pelo fluxo de caixa livre.

Isso significa que um rácio de acumulação negativo é uma coisa boa, porque mostra que a empresa está a gerar mais fluxo de caixa livre do que o seu lucro sugere. Embora não seja um problema ter um rácio de acumulação positivo, indicando um certo nível de lucros não monetários, um rácio de acumulação elevado é indiscutivelmente uma coisa má, porque indica que os lucros em papel não são acompanhados por fluxo de caixa. Para citar um artigo de 2014 de Lewellen e Resutek, "as empresas com acumulações mais elevadas tendem a ser menos rentáveis no futuro".

A BellRing Brands tem um rácio de acumulação de -0,17 para o ano até dezembro de 2023. Por conseguinte, os seus ganhos estatutários foram muito significativamente inferiores ao seu fluxo de caixa livre. A saber, produziu um fluxo de caixa livre de US $ 252 milhões durante o período, superando seu lucro relatado de US $ 165,2 milhões. O fluxo de caixa livre da BellRing Brands melhorou durante o ano passado, o que é geralmente bom de se ver.

Isso pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro da BellRing Brands

Felizmente para os acionistas, a BellRing Brands produziu bastante fluxo de caixa livre para respaldar seus números de lucro estatutários. Por isso, pensamos que o potencial de ganhos subjacentes da BellRing Brands é tão bom, ou possivelmente ainda melhor, do que o lucro estatutário faz parecer! Além disso, os seus ganhos por ação cresceram a um ritmo extremamente impressionante nos últimos três anos. No final do dia, é essencial considerar mais do que apenas os factores acima referidos, se quiser compreender a empresa corretamente. Assim, embora a qualidade dos ganhos seja importante, é igualmente importante considerar os riscos que a BellRing Brands enfrenta neste momento. Por exemplo, a BellRing Brands tem 2 sinais de alerta (e 1 que é um pouco desagradável) que achamos que deve conhecer.

Esta nota apenas analisou um único fator que lança luz sobre a natureza do lucro da BellRing Brands. Mas há sempre mais para descobrir se formos capazes de nos concentrarmos em pormenores. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa da sua parte, poderá achar útil esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.