O preço das acções da United-Guardian, Inc. (NASDAQ:UG) está a corresponder ao sentimento em torno dos seus ganhos

Com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 12,8x, a United-Guardian, Inc.(NASDAQ:UG) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 17x e mesmo P/E's superiores a 33x não são invulgares. No entanto, o P/E pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Por exemplo, considere-se que o desempenho financeiro da United-Guardian tem sido mau ultimamente, uma vez que os seus ganhos têm vindo a diminuir. Pode ser que muitos esperem que o desempenho dececionante dos lucros continue ou acelere, o que reprimiu o P/E. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Veja nossa análise mais recente para United-Guardian

Embora não haja estimativas de analistas disponíveis para a United-Guardian, dê uma olhada nesta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se compara em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

O crescimento corresponde ao baixo P/E?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/E tão baixo como o da United-Guardian é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ficar atrás do mercado.

Se analisarmos o último ano de ganhos, é desanimador que os lucros da empresa tenham caído 16%. Os últimos três anos também não são agradáveis, uma vez que a empresa registou uma redução dos lucros por ação de 38% no total. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros foi recentemente indesejável para a empresa.

Comparando este facto com o mercado, que deverá registar um crescimento de 10% nos próximos 12 meses, a dinâmica descendente da empresa, com base nos resultados recentes dos lucros a médio prazo, é um quadro preocupante.

Com esta informação, não nos surpreende que a United-Guardian esteja a negociar a um P/E inferior ao do mercado. No entanto, pensamos que é pouco provável que a diminuição dos lucros conduza a um P/E estável a longo prazo, o que poderá levar os accionistas a uma futura desilusão. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as tendências recentes dos lucros já estão a pesar sobre as acções.

A principal conclusão

Diríamos que o poder do rácio preço/lucro não é essencialmente um instrumento de avaliação, mas antes uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Como suspeitávamos, a nossa análise da United-Guardian revelou que a redução dos lucros a médio prazo está a contribuir para o seu baixo P/E, dado que o mercado deverá crescer. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria dos resultados não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais elevado. Se as recentes tendências dos resultados a médio prazo se mantiverem, é difícil imaginar que o preço das acções evolua fortemente em qualquer direção num futuro próximo, nestas circunstâncias.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta no caso da United-Guardian (pelo menos 1 deles é significativo), e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.