A Safety Shot (NASDAQ: SHOT) está usando a dívida de uma forma arriscada?

Há quem diga que a volatilidade, e não a dívida, é a melhor forma de pensar sobre o risco enquanto investidor, mas Warren Buffett disse que "a volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Quando pensamos no risco de uma empresa, gostamos sempre de analisar a sua utilização da dívida, uma vez que a sobrecarga de dívida pode levar à ruína. Tal como acontece com muitas outras empresas, a Safety Shot, Inc.(NASDAQ:SHOT) recorre à dívida. Mas a questão mais importante é: quanto risco essa dívida está criando?

Por que a dívida traz risco?

A dívida e outros passivos tornam-se arriscados para uma empresa quando esta não pode cumprir facilmente essas obrigações, quer com o fluxo de caixa livre, quer através da angariação de capital a um preço atrativo. Parte integrante do capitalismo é o processo de "destruição criativa", em que as empresas falidas são impiedosamente liquidadas pelos seus banqueiros. No entanto, uma ocorrência mais frequente (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de emitir acções a preços de saldo, diluindo permanentemente os accionistas, apenas para reforçar o seu balanço. Dito isto, a situação mais comum é quando uma empresa gere a sua dívida razoavelmente bem - e em seu próprio benefício. O primeiro passo para analisar os níveis de endividamento de uma empresa é considerar o seu dinheiro e a sua dívida em conjunto.

Veja nossa análise mais recente para Safety Shot

Quanta dívida tem a Safety Shot?

A imagem abaixo, na qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que em setembro de 2023 a Safety Shot tinha uma dívida de US $ 2,05 milhões, acima dos US $ 1,94 milhões em um ano. No entanto, ele tem US $ 7.46 milhões em dinheiro para compensar isso, levando a um caixa líquido de US $ 5.41 milhões.

Quão forte é o balanço patrimonial da Safety Shot?

Os dados mais recentes do balanço mostram que o Safety Shot tinha passivos de US $ 4.26 milhões com vencimento em um ano e passivos de US $ 358.9 mil com vencimento depois disso. Compensando estas obrigações, tinha dinheiro em caixa de US$7,46 milhões, bem como contas a receber avaliadas em US$3,0 mil com vencimento dentro de 12 meses. Assim, pode gabar-se de ter mais US$2,84 milhões de activos líquidos do que o total do passivo.

Este excedente sugere que a Safety Shot tem um balanço conservador e poderia provavelmente eliminar a sua dívida sem grande dificuldade. Em termos simples, o facto de a Safety Shot ter mais liquidez do que dívida é, sem dúvida, uma boa indicação de que pode gerir a sua dívida com segurança. Não há dúvida de que é a partir do balanço que aprendemos mais sobre a dívida. Mas não se pode ver a dívida de forma totalmente isolada, uma vez que a Safety Shot precisará de ganhos para pagar o serviço da dívida. Por isso, quando se considera a dívida, vale definitivamente a pena olhar para a tendência dos lucros. Clique aqui para ver um instantâneo interativo.

Ao longo de 12 meses, a Safety Shot teve uma perda no nível EBIT e viu sua receita cair para US$ 4,9 milhões, o que representa uma queda de 29%. Para ser franco, isso não é um bom presságio.

Qual é o risco da Safety Shot?

Pela sua própria natureza, as empresas que estão a perder dinheiro são mais arriscadas do que as que têm um longo historial de rentabilidade. E o facto é que, nos últimos doze meses, a Safety Shot perdeu dinheiro na linha dos lucros antes de juros e impostos (EBIT). E, no mesmo período, teve uma saída de caixa livre negativa de US$ 6,0 milhões e contabilizou um prejuízo contábil de US$ 18 milhões. No entanto, tem um caixa líquido de US$ 5,41 milhões, por isso tem um pouco de tempo antes de precisar de mais capital. Embora o seu balanço pareça suficientemente líquido, o endividamento deixa-nos sempre um pouco nervosos se uma empresa não produzir regularmente fluxos de caixa livres. O balanço é claramente a área a privilegiar quando se analisa a dívida. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. Por exemplo, o Safety Shot tem 6 sinais de alerta (e 4 que são um pouco desagradáveis) que achamos que deve conhecer.

Quando tudo está dito e feito, por vezes é mais fácil concentrarmo-nos em empresas que nem sequer precisam de dívida. Os leitores podem aceder a uma lista de acções de crescimento com dívida líquida zero 100% gratuita, agora mesmo.

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