Tome cuidado antes de pular para a Paranovus Entertainment Technology Ltd. (NASDAQ:PAVS), apesar de ser 26% mais barata

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da Paranovus Entertainment Technology Ltd.(NASDAQ:PAVS) caíram uns consideráveis 26% no último mês, o que dá continuidade a uma corrida horrível para a empresa. A recente descida completa doze meses desastrosos para os accionistas, que tiveram uma perda de 62% durante esse período.

Após a forte queda do preço, a Paranovus Entertainment Technology pode estar a enviar sinais de alta neste momento, com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria de produtos pessoais nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,7x e mesmo P/S superiores a 5x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser baixo por alguma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Paranovus Entertainment Technology

Como é o desempenho recente da Paranovus Entertainment Technology?

A Paranovus Entertainment Technology tem certamente feito um excelente trabalho ultimamente, uma vez que tem vindo a aumentar as suas receitas a um ritmo realmente rápido. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas diminua, o que tem mantido o P/S suprimido. Se isso não acontecer, os actuais accionistas têm razões para estarem bastante optimistas quanto à evolução futura do preço das acções.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Paranovus Entertainment Technology.

O que é que os indicadores de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o da Paranovus Entertainment Technology é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ficar atrás da indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 47%. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 58% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Isto contrasta com o resto do sector, que deverá crescer 8,4% durante o próximo ano, o que é substancialmente inferior às recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Com esta informação, achamos estranho que a Paranovus Entertainment Technology esteja a negociar a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

A palavra final

O preço recentemente fraco das acções da Paranovus Entertainment Technology fez com que o seu P/S voltasse a ser inferior ao de outras empresas de produtos pessoais. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Estamos muito surpreendidos com o facto de a Paranovus Entertainment Technology estar atualmente a negociar com um P/S muito inferior ao previsto, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é superior à previsão mais geral do sector. Quando vemos um crescimento robusto das receitas que ultrapassa a indústria, presumimos que existem riscos subjacentes notáveis para o desempenho futuro da empresa, o que está a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos 4 sinais de alerta para a Paranovus Entertainment Technology (2 são um pouco preocupantes!) a que deve estar atento.

É importante procurar uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontrar. Por isso, se o crescimento da rendibilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.