É por isso que os acionistas devem examinar mais de perto o pacote de remuneração do CEO da Select Medical Holdings Corporation (NYSE: SEM)

Informações importantes

• A Select Medical Holdings vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 25 de abril
• A remuneração total do CEO David Chernow inclui um salário de US$995.0k
• A remuneração total é 48% superior à média do sector
• O EPS da Select Medical Holdings diminuiu 1,7% nos últimos três anos , enquanto a perda total para os accionistas nos últimos três anos foi de 24%

Os resultados da Select Medical Holdings Corporation(NYSE:SEM) têm sido bastante decepcionantes nos últimos tempos e o diretor executivo David Chernow tem alguma responsabilidade por esse facto. Na próxima AGM, a 25 de abril, os accionistas poderão ouvir o conselho de administração, incluindo os seus planos para inverter o desempenho. Terão também a oportunidade de influenciar a tomada de decisões da direção através da votação de resoluções como a remuneração dos executivos, que podem ter impacto no valor da empresa no futuro. Os dados que apresentamos a seguir explicam por que razão consideramos que a remuneração dos CEO não é coerente com o desempenho recente.

Ver a nossa análise mais recente da Select Medical Holdings

Como é que a remuneração total de David Chernow se compara com a de outras empresas do sector?

Nossos dados indicam que a Select Medical Holdings Corporation tem uma capitalização de mercado de US $ 3.4 bilhões e a remuneração total anual do CEO foi relatada como US $ 11 milhões para o ano até dezembro de 2023. Notamos que é um aumento de 22% em relação ao ano passado. Achamos que a remuneração total é mais importante, mas nossos dados mostram que o salário do CEO é menor, em US $ 995 mil.

Ao examinarmos empresas de dimensão semelhante no sector da saúde americano com capitalizações de mercado entre 2,0 mil milhões de dólares e 6,4 mil milhões de dólares, descobrimos que a remuneração total mediana do CEO desse grupo era de 7,2 milhões de dólares. Assim, podemos concluir que David Chernow é mais bem remunerado do que a mediana do sector. Além disso, David Chernow possui diretamente acções da empresa no valor de 25 milhões de dólares, o que implica que está profundamente empenhado no sucesso da empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$995k	US$995k	9%
Outros	US$9.7m	US$7,8 milhões	91%
Compensação total	US$11 milhões	US$8,8 milhões	100%

A nível da indústria, cerca de 17% da compensação total representa o salário, enquanto os restantes 83% são outras remunerações. A Select Medical Holdings reserva uma parte menor da compensação para o salário, em comparação com a indústria em geral. Se a compensação não salarial dominar a remuneração total, é um indicador de que o salário do executivo está ligado ao desempenho da empresa.

Crescimento da Select Medical Holdings Corporation

Nos últimos três anos, a Select Medical Holdings Corporation reduziu seus ganhos por ação em 1.7% ao ano. No último ano, sua receita cresceu 5.2%.

A falta de melhoria do EPS não é boa de se ver. E o modesto crescimento das receitas ao longo de 12 meses não é muito reconfortante face à redução do EPS. Assim, dado este desempenho relativamente fraco, os accionistas provavelmente não gostariam de ver uma remuneração elevada para o CEO. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que se avizinha, mas se quiser perscrutar o futuro da empresa, poderá estar interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.

A Select Medical Holdings Corporation tem sido um bom investimento?

Dada a perda total dos accionistas de 24% em três anos, muitos accionistas da Select Medical Holdings Corporation estão provavelmente bastante insatisfeitos, para dizer o mínimo. Isto sugere que seria imprudente para a empresa pagar ao diretor-geral demasiado generosamente.

Para concluir...

Para além do fraco desempenho da empresa, os accionistas têm sofrido com o fraco retorno do preço das acções sobre os seus investimentos, o que sugere que há poucas ou nenhumas hipóteses de serem a favor de um aumento do salário do CEO. Na próxima AGM, o conselho de administração terá a oportunidade de explicar as medidas que planeia tomar para melhorar o desempenho da empresa.

A remuneração dos directores executivos é apenas um dos muitos factores que devem ser considerados ao examinar o desempenho da empresa. No nosso estudo, encontrámos 2 sinais de alerta para a Select Medical Holdings que devem ser tidos em conta, e 1 deles é preocupante.

Nota importante: A Select Medical Holdings é uma ação excitante, mas compreendemos que os investidores podem estar à procura de um balanço livre e de retornos de sucesso. Poderá encontrar algo melhor nesta lista de empresas interessantes com um ROE elevado e uma dívida baixa.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.