O preço é justo para a Phreesia, Inc. (NYSE:PHR)

Quando cerca de metade das empresas do sector dos serviços de saúde nos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") inferiores a 2,5x, pode considerar a Phreesia, Inc. (NYSE:PHR) como uma ação a evitar potencialmente com o seu rácio P/S de 3,6x. No entanto, o P / S pode ser alto por um motivo e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Phreesia

Como é o desempenho recente da Phreesia?

A Phreesia tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas mais do que a maioria das outras empresas. O P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas vai continuar. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Phreesia ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Há previsão de crescimento de receita suficiente para a Phreesia?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve superar o desempenho do sector para que rácios P/S como o da Phreesia sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou as receitas em impressionantes 27% no ano passado. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 140% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 18% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 13% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Phreesia seja superior ao da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

O que podemos aprender com o P/S da Phreesia?

Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

A nossa análise da Phreesia mostra que o seu rácio P/S permanece elevado devido às suas fortes receitas futuras. Parece que os accionistas estão confiantes nas receitas futuras da empresa, o que está a sustentar o P/S. A menos que estas condições se alterem, continuarão a apoiar fortemente o preço das acções.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta com a Phreesia, e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se não tem a certeza sobre a solidez da atividade da Phreesia, explore a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.