Receitas: Molina Healthcare, Inc. Superou as estimativas dos analistas em 5,3%

Os accionistas devem ter reparado que a Molina Healthcare, Inc.(NYSE:MOH) apresentou os resultados do primeiro trimestre na semana passada. A reação inicial não foi positiva, com as acções a caírem 2,4% para 352 dólares na semana passada. Os resultados globais foram respeitáveis, com ganhos estatutários de 5,17 dólares por ação, sensivelmente em linha com as previsões dos analistas. As receitas de 9,9 mil milhões de dólares ficaram 5,3% acima das previsões dos analistas. Na sequência do resultado, os analistas actualizaram o seu modelo de resultados e seria bom saber se consideram que houve uma forte mudança nas perspectivas da empresa ou se se trata de uma situação normal. Com isto em mente, reunimos as últimas previsões estatutárias para ver o que os analistas esperam para o próximo ano.

Confira nossa análise mais recente para a Molina Healthcare

Levando em consideração os últimos resultados, o consenso atual dos doze analistas da Molina Healthcare é de receitas de US $ 39.5 bilhões em 2024. Isso refletiria um sólido aumento de 14% em sua receita nos últimos 12 meses. Prevê-se que os ganhos estatutários por ação aumentem 20% para 21,91 dólares. Antes deste relatório de resultados, os analistas previam receitas de 39,5 mil milhões de dólares e lucros por ação (EPS) de 22,37 dólares em 2024. Os analistas parecem ter-se tornado um pouco mais negativos em relação à empresa após os últimos resultados, dada a pequena queda nos números dos lucros por ação para o próximo ano.

Poderá ser uma surpresa saber que o preço-alvo de consenso se manteve praticamente inalterado em 416 USD, com os analistas a sugerirem claramente que a diminuição prevista dos lucros não deverá ter um grande impacto na avaliação. O preço-alvo de consenso é apenas uma média dos preços-alvo de cada analista, pelo que pode ser útil verificar a amplitude da gama de estimativas subjacentes. Atualmente, o analista mais otimista avalia a Molina Healthcare em 453 dólares por ação, enquanto o mais pessimista a avalia em 357 dólares. Ainda assim, com uma gama tão estreita de estimativas, isso sugere que os analistas têm uma ideia bastante boa do que pensam que a empresa vale.

Estas estimativas são interessantes, mas pode ser útil dar alguns traços mais largos ao ver como as previsões se comparam, tanto com o desempenho passado da Molina Healthcare como com os seus pares no mesmo sector. Podemos inferir das estimativas mais recentes que as previsões esperam uma continuação das tendências históricas da Molina Healthcare, uma vez que o crescimento anualizado das receitas de 19% até ao final de 2024 está aproximadamente em linha com o crescimento anual de 17% registado nos últimos cinco anos. Compare-se isto com o sector mais vasto, que as estimativas dos analistas (em conjunto) sugerem que verá as receitas crescerem 6,7% anualmente. Assim, embora se preveja que a Molina Healthcare mantenha a sua taxa de crescimento das receitas, espera-se definitivamente que cresça mais depressa do que o sector em geral.

O resultado final

A maior preocupação prende-se com o facto de os analistas terem reduzido as suas estimativas de lucros por ação, o que sugere que a Molina Healthcare poderá vir a sofrer ventos contrários. Felizmente, também reconfirmaram os seus números de receitas, sugerindo que estão a seguir em linha com as expectativas. Além disso, os nossos dados sugerem que se espera que as receitas cresçam mais rapidamente do que o sector em geral. Não houve nenhuma mudança real no preço-alvo de consenso, sugerindo que o valor intrínseco do negócio não sofreu grandes mudanças com as últimas estimativas.

Seguindo esta linha de pensamento, pensamos que as perspectivas a longo prazo da empresa são muito mais relevantes do que os resultados do próximo ano. Temos estimativas - de vários analistas da Molina Healthcare - que vão até 2026, e pode vê-las gratuitamente na nossa plataforma aqui.

Não queremos estragar muito o desfile, mas também encontrámos um sinal de alerta para a Molina Healthcare que deve ser tido em conta.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.