Stock Analysis
O rácio preço/lucro (ou "P/E") de 34,5x da Doximity, Inc.(NYSE:DOCS) pode fazer com que a empresa pareça ser uma boa opção de venda neste momento, em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/E inferiores a 16x e até mesmo rácios P/E inferiores a 9x são bastante comuns. No entanto, o P/E pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.
A Doximity tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que o crescimento dos seus ganhos tem sido positivo, enquanto a maioria das outras empresas tem visto os seus ganhos regredirem. O preço por ação é provavelmente elevado porque os investidores pensam que a empresa continuará a enfrentar os ventos contrários do mercado em geral melhor do que a maioria. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.
Veja nossa análise mais recente para Doximity
Haverá crescimento suficiente para a Doximity?
Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho do mercado para que índices P / L como o da Doximity sejam considerados razoáveis.
Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 16% para os resultados da empresa. É agradável constatar que o EPS também aumentou 268% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros foi recentemente excelente para a empresa.
Olhando agora para o futuro, prevê-se que o EPS suba 12% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os analistas que seguem a empresa. Esta previsão é substancialmente mais elevada do que a previsão de crescimento de 10% por ano para o mercado em geral.
Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/E da Doximity se situe acima da maioria das outras empresas. Aparentemente, os accionistas não estão interessados em descarregar algo que tem em vista um futuro potencialmente mais próspero.
A conclusão sobre o P/E da Doximity
Argumenta-se que o rácio preço/lucro é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.
Estabelecemos que a Doximity mantém o seu P/L elevado devido ao facto de a sua previsão de crescimento ser superior à do mercado em geral, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de deterioração dos lucros não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais baixo. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.
Muitos outros factores de risco vitais podem ser encontrados no balanço da empresa. Veja a nossa análisegratuita do balanço da Doximity com seis verificações simples de alguns destes factores-chave.
É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).
Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.