A CONMED Corporation (NYSE:CNMD) está potencialmente subvalorizada?

A CONMED Corporation (NYSE:CNMD ), pode não ser uma ação de grande capitalização, mas registou um movimento significativo do preço das acções durante os últimos meses na NYSE, subindo para máximos de 136 dólares e caindo para mínimos de 101 dólares. Alguns movimentos do preço das acções podem dar aos investidores uma melhor oportunidade de entrar na ação e, potencialmente, comprar a um preço mais baixo. Uma questão a responder é se o preço atual de negociação da CONMED de US$ 101 reflecte o valor real da empresa de média capitalização? Ou será que está atualmente subavaliado, proporcionando-nos a oportunidade de comprar? Vamos analisar as perspectivas e o valor da CONMED com base nos dados financeiros mais recentes para ver se há algum catalisador para uma mudança de preço.

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A CONMED ainda é barata?

De acordo com o meu modelo de múltiplo de preços, que faz uma comparação entre o rácio preço/lucro da empresa e a média do sector, o preço das acções parece ser justo. Utilizei o rácio preço/lucro neste caso porque não há visibilidade suficiente para prever os seus fluxos de caixa. O rácio de 35,31x das acções está atualmente a ser negociado ligeiramente acima do rácio de 35,08x dos seus pares do sector, o que significa que se comprar a CONMED hoje, estará a pagar um preço relativamente razoável por ela. E se acredita que a CONMED deveria estar a ser negociada a este nível a longo prazo, então só deveria haver uma desvantagem bastante imaterial em relação a outros pares do sector. No entanto, poderá haver uma oportunidade de compra no futuro. Isto deve-se ao facto de o beta da CONMED (uma medida da volatilidade do preço das acções) ser elevado, o que significa que os seus movimentos de preços serão exagerados em relação ao resto do mercado. Se o mercado estiver em baixa, as acções da empresa irão provavelmente cair mais do que o resto do mercado, proporcionando uma excelente oportunidade de compra.

Podemos esperar crescimento da CONMED?

A perspetiva de futuro é um aspeto importante quando você está pensando em comprar uma ação, especialmente se você for um investidor em busca de crescimento em sua carteira. Embora os investidores em valor argumentem que é o valor intrínseco em relação ao preço que mais importa, uma tese de investimento mais convincente seria o alto potencial de crescimento a um preço barato. Com uma previsão de crescimento dos lucros de 59% nos próximos dois anos, o futuro parece risonho para a CONMED. Parece que o fluxo de tesouraria da ação é mais elevado, o que deverá contribuir para uma maior valorização das acções.

O que isto significa para si

É um acionista? Parece que o mercado já avaliou as perspectivas positivas da CNMD, com as acções a serem negociadas em torno dos múltiplos de preços da indústria. No entanto, há também outros factores importantes que não considerámos hoje, como o historial da sua equipa de gestão. Estes factores mudaram desde a última vez que analisou a CNMD? Terá confiança suficiente para investir na empresa se o preço descer abaixo do rácio PE do sector?

É um potencial investidor? Se tem estado atento à CNMD, esta pode não ser a altura mais vantajosa para comprar, uma vez que está a ser negociada em torno dos múltiplos de preços do sector. No entanto, a previsão otimista é encorajadora para a CNMD, o que significa que vale a pena aprofundar outros factores, tais como a solidez do seu balanço, a fim de tirar partido da próxima descida de preços.

Assim, embora a qualidade dos ganhos seja importante, é igualmente importante considerar os riscos que a CONMED enfrenta neste momento. Para isso, descobrimos 2 sinais de alerta (1 é um pouco desagradável!) que deve ter em conta antes de comprar acções da CONMED.

Se já não estiver interessado na CONMED, pode utilizar a nossa plataforma gratuita para ver a nossa lista de mais de 50 outras acções com um elevado potencial de crescimento.

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