Os investidores ainda não estão totalmente convencidos pelas receitas da Concord Medical Services Holdings Limited (NYSE: CCM), apesar do salto de 28% no preço

Os detentores de acções da Concord Medical Services Holdings Limited(NYSE:CCM) ficariam aliviados com o facto de o preço das acções ter recuperado 28% nos últimos trinta dias, mas precisa de continuar para reparar os danos recentes que causou às carteiras dos investidores. Ainda assim, o salto de 30 dias não altera o facto de os accionistas a longo prazo terem visto as suas acções serem dizimadas pela queda de 61% do preço das acções nos últimos doze meses.

Embora o seu preço tenha subido, considerando que cerca de metade das empresas que operam no sector da saúde dos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") superiores a 1,2x, pode ainda considerar a Concord Medical Services Holdings como uma sólida oportunidade de investimento com o seu rácio P/S de 0,3x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja a nossa última análise da Concord Medical Services Holdings

Como tem sido o desempenho da Concord Medical Services Holdings

A receita aumentou firmemente para a Concord Medical Services Holdings recentemente, o que é agradável de ver. Pode ser que muitos esperem que o desempenho respeitável da receita se degrade substancialmente, o que reprimiu o P / S. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, para podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Concord Medical Services Holdings.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do sector para que rácios P/S como o da Concord Medical Services Holdings sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 14% no ano passado. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 141% nas receitas, ajudado de certa forma pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Se compararmos a recente trajetória das receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano do sector, de 7,8%, verificamos que é visivelmente mais atractiva.

Tendo isto em conta, consideramos intrigante o facto de o P/S da Concord Medical Services Holdings não ser tão elevado em comparação com o dos seus pares do sector. Aparentemente, alguns accionistas consideram que o desempenho recente ultrapassou os seus limites e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

Conclusão sobre o P/S da Concord Medical Services Holdings

O preço das acções da Concord Medical Services Holdings subiu recentemente, mas o seu P/S continua a ser modesto. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certas indústrias, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Estamos muito surpreendidos por ver que a Concord Medical Services Holdings está atualmente a ser negociada com um P/S muito inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é superior à previsão mais ampla do sector. Quando vemos receitas fortes com um crescimento mais rápido do que o da indústria, assumimos que existem alguns riscos subjacentes significativos para a capacidade da empresa de ganhar dinheiro, o que está a aplicar uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 4 sinais de alerta com a Concord Medical Services Holdings (pelo menos 3 que são um pouco preocupantes), e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.