As acções da Concord Medical Services Holdings Limited (NYSE:CCM) não estão a contar a história completa

O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,5x da Concord Medical Services Holdings Limited(NYSE:CCM) pode parecer uma oportunidade de investimento bastante apelativa se considerarmos que cerca de metade das empresas do sector da saúde nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1x. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Ver a nossa análise mais recente da Concord Medical Services Holdings

Como é que a Concord Medical Services Holdings se tem comportado recentemente?

Os últimos tempos têm sido bastante vantajosos para a Concord Medical Services Holdings, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar muito rapidamente. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas diminua, o que tem mantido o P/S suprimido. Os que estão em alta na Concord Medical Services Holdings esperam que não seja esse o caso, para poderem adquirir as acções com uma avaliação mais baixa.

Embora não haja estimativas de analistas disponíveis para a Concord Medical Services Holdings, dê uma olhada nesta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Concord Medical Services Holdings?

O rácio P/S da Concord Medical Services Holdings seria típico de uma empresa da qual se espera apenas um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o da indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 40% para a linha de topo da empresa. O forte desempenho recente significa que a empresa também conseguiu aumentar as receitas em 237% no total, nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Em comparação com o sector, que apenas deverá registar um crescimento de 7,6% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais forte com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.

Tendo em conta este facto, é peculiar que o P/S da Concord Medical Services Holdings se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

O que podemos aprender com o P/S da Concord Medical Services Holdings?

Embora a relação preço / vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barômetro bastante capaz de expectativas de receita.

Estamos muito surpreendidos por ver que a Concord Medical Services Holdings está atualmente a ser negociada com um P/S muito inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é superior à previsão mais ampla do sector. Quando vemos receitas fortes com um crescimento mais rápido do que o da indústria, assumimos que existem alguns riscos subjacentes significativos para a capacidade da empresa de ganhar dinheiro, o que está a aplicar uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

Não queremos estragar a festa, mas encontrámos dois sinais de alerta para a Concord Medical Services Holdings (um deles deixa-nos um pouco desconfortáveis!), aos quais é preciso estar atento.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.