O preço é justo para a Butterfly Network, Inc. (NYSE:BFLY)

Com um rácio preço/vendas mediano (ou "P/S") de cerca de 3,3x na indústria de equipamento médico nos Estados Unidos, pode ser perdoado por se sentir indiferente ao rácio P/S da Butterfly Network, Inc. (NYSE:BFLY) de 2,8x. Embora isto possa não suscitar quaisquer dúvidas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Confira nossa análise mais recente da Butterfly Network

Como é que a Butterfly Network se tem comportado

A Butterfly Network poderia estar a ter um melhor desempenho, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas vai mudar. É de esperar que assim seja, caso contrário, estamos a pagar um preço relativamente elevado por uma empresa com este tipo de perfil de crescimento.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Butterfly Network.

As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

Para justificar sua relação P / S, a Butterfly Network precisaria produzir um crescimento semelhante ao da indústria.

Ao analisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 10%. No entanto, no último período de três anos, registou-se um excelente aumento global de 42% das receitas, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

No que respeita às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 11%, segundo as estimativas dos dois analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é semelhante ao crescimento de 8,7% previsto para o sector em geral.

Tendo isto em conta, faz sentido que o P/S da Butterfly Network esteja a aproximar-se dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores espera um crescimento médio no futuro e só está disposta a pagar um montante moderado pelas acções.

O que é que o P/S da Butterfly Network significa para os investidores?

Geralmente, nossa preferência é limitar o uso da relação preço / venda para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Vimos que a Butterfly Network mantém um P/S adequado, uma vez que os seus valores de crescimento das receitas coincidem com os do resto da indústria. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, uma vez que estão bastante confiantes de que as receitas futuras não trarão quaisquer surpresas. Se tudo se mantiver constante, a possibilidade de um movimento drástico do preço das acções continua a ser bastante remota.

Além disso, deve também conhecer estes 4 sinais de alerta que detectámos na Butterfly Network.

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