Os investidores ainda não estão totalmente convencidos pelas receitas da Artivion, Inc. (NYSE: AORT), apesar do salto de 27% no preço

Os accionistas da Artivion, Inc.(NYSE:AORT) estão, sem dúvida, satisfeitos por ver que o preço das acções subiu 27% no último mês, embora ainda esteja a lutar para recuperar o terreno perdido recentemente. Olhando um pouco mais para trás, é encorajador ver que as ações subiram 30% no ano passado.

Apesar do forte aumento do preço, a Artivion pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria de equipamento médico nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2,9x e mesmo P/S superiores a 7x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente sobre a Artivion

Como é o desempenho recente da Artivion?

O crescimento das receitas da Artivion nos últimos tempos tem sido bastante semelhante ao da maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas diminua, o que tem mantido o P/S suprimido. Se gosta da empresa, esperaria que não fosse esse o caso, para poder adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Artivion ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Artivion?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do sector para que rácios P/S como os da Artivion sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento digno de 8,3%. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 33% no total em relação a três anos atrás, em parte graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos cinco analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 11% no próximo ano. Este crescimento é semelhante ao crescimento de 8,7% previsto para o sector em geral.

Com esta informação, achamos estranho que a Artivion esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

O que podemos aprender com o P/S da Artivion?

Apesar de o preço das acções da Artivion ter subido recentemente, o seu P/S continua a ser inferior ao da maioria das outras empresas. Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

A nossa análise da Artivion revelou que o seu P/S permanece baixo, apesar de as previsões dos analistas sobre o crescimento das receitas corresponderem às do sector em geral. Apesar das estimativas de crescimento médio das receitas, pode haver algumas ameaças não observadas que mantêm o P/S baixo. Parece que alguns estão de facto a antecipar a instabilidade das receitas, porque estas condições deveriam normalmente dar mais apoio ao preço das acções.

Muitos outros factores de risco vitais podem ser encontrados no balanço da empresa. Consulte a nossa análisegratuita do balanço da Artivion com seis verificações simples de alguns destes factores-chave.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.