Crescimento insuficiente na DENTSPLY SIRONA Inc. (NASDAQ:XRAY) prejudica o preço das acções

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,4x, a DENTSPLY SIRONA Inc.(NASDAQ:XRAY) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas de equipamento médico nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3,2x e mesmo P/S superiores a 7x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente para DENTSPLY SIRONA

Como é que a DENTSPLY SIRONA se tem comportado

A DENTSPLY SIRONA poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas menos do que a maioria das outras empresas ultimamente. Parece que muitos esperam que o desempenho pouco inspirador das receitas se mantenha, o que tem reprimido o crescimento do rácio P/S. Se ainda gostar da empresa, deve esperar que as receitas não piorem e que possa adquirir algumas acções enquanto a empresa está em baixa.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a DENTSPLY SIRONA.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a DENTSPLY SIRONA teria de produzir um crescimento lento que está a acompanhar a indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que quase não houve crescimento de receita para falar da empresa no ano passado. No entanto, o último período de três anos foi melhor, uma vez que registou um aumento global decente de 13% nas receitas. Por conseguinte, os accionistas provavelmente não teriam ficado muito satisfeitos com as instáveis taxas de crescimento a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 3,0% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os analistas que seguem a empresa. Com a previsão de um crescimento anual de 11% no sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Assim, é compreensível que o P/S da DENTSPLY SIRONA se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

A palavra final

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da DENTSPLY SIRONA revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 1 sinal de alerta com a DENTSPLY SIRONA, e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a DENTSPLY SIRONA, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.