Estas 4 medidas indicam que a Viemed Healthcare (NASDAQ: VMD) está usando a dívida com segurança

Warren Buffett disse a famosa frase: "Volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Quando pensamos em quão arriscada é uma empresa, sempre gostamos de olhar para o uso de dívidas, já que a sobrecarga de dívidas pode levar à ruína. É importante ressaltar que a Viemed Healthcare, Inc.(NASDAQ: VMD) tem dívidas. Mas a questão mais importante é: quanto risco essa dívida está criando?

Quando a dívida é um problema?

A dívida é uma ferramenta para ajudar as empresas a crescer, mas se uma empresa é incapaz de pagar seus credores, então ela existe à mercê deles. Parte integrante do capitalismo é o processo de "destruição criativa", em que as empresas falidas são impiedosamente liquidadas pelos seus banqueiros. Embora isso não seja muito comum, é frequente vermos empresas endividadas a diluir permanentemente os accionistas, porque os credores as obrigam a angariar capital a um preço de miséria. No entanto, ao substituir a diluição, a dívida pode ser uma ferramenta extremamente boa para as empresas que precisam de capital para investir no crescimento com elevadas taxas de retorno. Quando pensamos na utilização da dívida por parte de uma empresa, começamos por analisar a liquidez e a dívida em conjunto.

Ver a nossa análise mais recente da Viemed Healthcare

Qual o montante da dívida da Viemed Healthcare?

Você pode clicar no gráfico abaixo para obter os números históricos, mas ele mostra que em setembro de 2023 a Viemed Healthcare tinha US $ 9.93 milhões de dívida, um aumento de US $ 4.32 milhões em um ano. Mas, por outro lado, também tem US $ 10.1 milhões em dinheiro, levando a uma posição de caixa líquido de US $ 149.0 mil.

Um olhar sobre os passivos da Viemed Healthcare

Os dados mais recentes do balanço mostram que a Viemed Healthcare tinha passivos de US $ 31.6 milhões com vencimento em um ano e passivos de US $ 9.03 milhões com vencimento depois disso. Para compensar estas obrigações, tinha dinheiro em caixa no valor de 10,1 milhões de dólares, bem como contas a receber no valor de 17,9 milhões de dólares com vencimento no prazo de 12 meses. Assim, tem um passivo total de US$12,6 milhões mais do que o seu dinheiro e contas a receber a curto prazo, combinados.

Uma vez que as acções da Viemed Healthcare são negociadas publicamente e valem um total de 353,8 milhões de dólares, parece improvável que este nível de passivo seja uma grande ameaça. Dito isto, é claro que devemos continuar a monitorizar o seu balanço, para que não se altere para pior. Apesar dos seus passivos dignos de nota, a Viemed Healthcare possui liquidez líquida, pelo que é justo dizer que não tem uma dívida pesada!

Para além disso, a Viemed Healthcare aumentou o seu EBIT em 61% nos últimos doze meses, e esse crescimento facilitará a gestão da sua dívida. O balanço é claramente a área a focar quando se analisa a dívida. Mas são os ganhos futuros, acima de tudo, que determinarão a capacidade da Viemed Healthcare para manter um balanço saudável no futuro. Por isso, se quiser ver o que pensam os profissionais, pode achar interessante este relatório gratuito sobre as previsões de lucros dos analistas.

Finalmente, uma empresa só pode pagar a dívida com dinheiro vivo, não com lucros contabilísticos. Embora a Viemed Healthcare tenha dinheiro líquido no seu balanço, vale a pena dar uma vista de olhos à sua capacidade de converter os lucros antes de juros e impostos (EBIT) em fluxo de caixa livre, para nos ajudar a compreender a rapidez com que está a construir (ou a corroer) esse saldo de caixa. Durante os últimos três anos, a Viemed Healthcare produziu um fluxo de caixa livre robusto equivalente a 66% do seu EBIT, mais ou menos o que seria de esperar. Este dinheiro vivo significa que a empresa pode reduzir a sua dívida quando quiser.

Resumindo

Embora seja sempre sensato olhar para o passivo total de uma empresa, é muito tranquilizador o facto de a Viemed Healthcare ter US$149.0k em dinheiro líquido. E gostámos do aspeto do crescimento do EBIT de 61% no ano passado. Por isso, não achamos que a utilização de dívida pela Viemed Healthcare seja arriscada. Ao longo do tempo, os preços das acções tendem a seguir os ganhos por ação, por isso, se estiver interessado na Viemed Healthcare, pode querer clicar aqui para ver um gráfico interativo do seu histórico de ganhos por ação.

Se estiver interessado em investir em empresas que podem aumentar os lucros sem o peso da dívida, consulte esta lista gratuita de empresas em crescimento que têm dinheiro líquido no balanço.

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