Surpresas desagradáveis podem estar reservadas para as ações da UFP Technologies, Inc. (NASDAQ: UFPT)

O rácio preço/lucro (ou "P/E") da UFP Technologies, Inc.(NASDAQ:UFPT) de 42,1x pode fazer com que pareça uma venda forte neste momento, em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/E inferiores a 16x e mesmo P/E inferiores a 9x são bastante comuns. No entanto, não é aconselhável tomar o P/E apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Os últimos tempos têm sido agradáveis para a UFP Technologies, uma vez que os seus ganhos aumentaram, apesar de os ganhos do mercado estarem a inverter-se. Parece que muitos esperam que a empresa continue a desafiar as adversidades do mercado em geral, o que aumentou a vontade dos investidores de pagar pelas acções. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão especial.

Veja a nossa última análise da UFP Technologies

Quer saber como os analistas pensam que o futuro da UFP Technologies se compara ao da indústria? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O crescimento corresponde ao elevado P/E?

Para justificar o seu rácio P/E, a UFP Technologies teria de produzir um crescimento excecional, muito superior ao do mercado.

Se analisarmos o último ano de ganhos, a empresa apresentou um resultado que quase não sofreu qualquer desvio em relação ao ano anterior. No entanto, alguns anos fortes antes disso significam que a empresa ainda conseguiu aumentar o EPS num total impressionante de 243% nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento dos lucros ao longo desse tempo.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 7,8%, segundo as estimativas dos três analistas que acompanham a empresa. Este valor é substancialmente inferior ao crescimento de 13% previsto para o mercado em geral.

Com esta informação, consideramos preocupante o facto de a UFP Technologies estar a negociar a um P/E superior ao do mercado. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que este nível de crescimento dos lucros acabará provavelmente por pesar no preço das acções.

O resultado final do P/E da UFP Technologies

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-lucro ao tomar decisões de investimento, embora isso possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

O nosso exame das previsões dos analistas da UFP Technologies revelou que as suas perspectivas de lucros inferiores não estão a afetar o seu elevado P/E nem de perto nem de longe como teríamos previsto. Neste momento, sentimo-nos cada vez mais desconfortáveis com o P/E elevado, uma vez que os lucros futuros previstos não são susceptíveis de sustentar um sentimento tão positivo durante muito tempo. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco significativo e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio excessivo.

Muitos outros factores de risco vitais podem ser encontrados no balanço da empresa. A nossa análisegratuita do balanço da UFP Technologies com seis verificações simples permitir-lhe-á descobrir quaisquer riscos que possam constituir um problema.

Se não tem a certeza sobre a solidez do negócio da UFP Technologies, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.