As acções da Trinity Biotech plc's (NASDAQ:TRIB) saltam 31%, mas a sua atividade continua a acompanhar a indústria

Os accionistas da Trinity Biotech plc(NASDAQ:TRIB) estão, sem dúvida, satisfeitos por ver que o preço das acções subiu 31% no último mês, embora ainda esteja a lutar para recuperar o terreno perdido recentemente. Ainda assim, o salto de 30 dias não altera o facto de os accionistas a longo prazo terem visto as suas acções serem dizimadas pela queda de 56% do preço das acções nos últimos doze meses.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a Trinity Biotech pode ainda parecer uma forte oportunidade de compra no presente com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,3x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria de equipamento médico nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3,1x e mesmo P/S superiores a 8x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente reduzido.

Veja nossa análise mais recente para Trinity Biotech

Como é o desempenho recente da Trinity Biotech?

Por exemplo, considere que o desempenho financeiro da Trinity Biotech tem sido ruim ultimamente, pois sua receita está em declínio. Uma possibilidade é que o P/S seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao da indústria em geral num futuro próximo. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Quer ter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxos de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Trinity Biotech ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Trinity Biotech?

Para justificar seu índice P / S, a Trinity Biotech precisaria produzir um crescimento anêmico que está substancialmente atrás da indústria.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 8,1% na receita da empresa. Os últimos três anos também não parecem agradáveis, uma vez que a empresa reduziu as receitas em 13% no total. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas tem sido recentemente indesejável para a empresa.

Se compararmos com o sector, que deverá registar um crescimento de 8,7% nos próximos 12 meses, a dinâmica descendente da empresa, com base nos resultados recentes das receitas a médio prazo, é um quadro preocupante.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Trinity Biotech se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, pensamos que é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo, o que poderia levar os accionistas a uma futura desilusão. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

A principal conclusão

As acções da Trinity Biotech subiram consideravelmente, no entanto, o seu P/S ainda é baixo. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

A nossa análise da Trinity Biotech confirma que a diminuição das receitas da empresa a médio prazo é um fator-chave para a sua baixa relação preço/vendas, uma vez que se prevê que o sector cresça. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós identificámos 4 sinais de alerta para a Trinity Biotech (1 dos quais não pode ser ignorado!) que deve conhecer.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rendibilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.