Poucos estão se acumulando no estoque do Oncology Institute, Inc. (NASDAQ: TOI) ainda, pois ele cai 28%

As acções do The Oncology Institute, Inc.(NASDAQ:TOI) tiveram um mês horrível, perdendo 28% após um período relativamente bom. Ainda assim, um mês ruim não arruinou completamente o ano passado, com o estoque ganhando 71%, o que é ótimo mesmo em um mercado em alta.

Uma vez que o seu preço desceu substancialmente, o Oncology Institute pode estar a enviar sinais de compra neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,3x, considerando que quase metade de todas as empresas do sector da saúde nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1x e mesmo P/S superiores a 3x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa análise mais recente do Oncology Institute

O que significa o P / S do Instituto de Oncologia para os accionistas?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para o Oncology Institute, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera de que o desempenho futuro das receitas diminua, o que tem mantido o P/S suprimido. Se a empresa conseguir manter o rumo, os investidores deverão ser recompensados com um preço das acções que corresponda aos valores das receitas.

Pretende obter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre o Oncology Institute ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o do Oncology Institute é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar atrás da indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 33% no ano passado. O forte desempenho recente significa que também conseguiu aumentar as receitas em 65% no total, nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 18% no próximo ano. Este valor é substancialmente superior à previsão de crescimento de 8,0% para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é peculiar que o P/S do Instituto de Oncologia se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

O que podemos aprender com o P/S do Oncology Institute?

Os movimentos para sul das acções do Instituto de Oncologia significam que o seu P/S está agora num nível bastante baixo. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certas indústrias, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Um olhar sobre as receitas do Oncology Institute revela que, apesar das brilhantes previsões de crescimento futuro, o seu P/S é muito mais baixo do que seria de esperar. Quando vemos fortes previsões de crescimento como esta, só podemos assumir que os riscos potenciais são o que pode estar a exercer uma pressão significativa sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

Existem também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 2 sinais de alerta para o Oncology Institute (1 não nos agrada muito!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rendibilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.