O mercado esfria nas receitas da Treace Medical Concepts, Inc. (NASDAQ: TMCI), empurrando as ações 46% para baixo

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da Treace Medical Concepts, Inc. (NASDAQ:TMCI ) caíram uns consideráveis 46% no último mês, o que dá continuidade a uma corrida horrível para a empresa. A queda recente completa doze meses desastrosos para os acionistas, que estão sentados com uma perda de 75% durante esse tempo.

Uma vez que o seu preço desceu substancialmente, a Treace Medical Concepts pode estar a enviar sinais de compra neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,2x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria de equipamento médico nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3x e mesmo P/S superiores a 6x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

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Como é que a Treace Medical Concepts se tem comportado recentemente?

A Treace Medical Concepts certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. Pode ser que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, o que reprimiu o preço das acções e, portanto, o rácio P/S. Se não for esse o caso, os actuais accionistas têm razões para estarem bastante optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

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As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

O rácio P/S da Treace Medical Concepts seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 39% no volume de negócios da empresa. O forte desempenho recente significa que a empresa também conseguiu aumentar as receitas em 204% no total durante os últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Passando para o futuro, as estimativas dos sete analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas devem crescer 25% por ano nos próximos três anos. Este crescimento é significativamente superior à previsão de crescimento de 11% por ano para o sector em geral.

Tendo isto em consideração, consideramos intrigante o facto de o P/S da Treace Medical Concepts se situar atrás da maioria dos seus pares do sector. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

O que podemos aprender com o P/S da Treace Medical Concepts?

O preço recentemente fraco das acções da Treace Medical Concepts fez com que o seu P/S voltasse a ser inferior ao de outras empresas de equipamento médico. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Para nós, parece que a Treace Medical Concepts é atualmente transaccionada com um P/S significativamente deprimido, dado que o crescimento previsto das receitas é superior ao do resto do sector. Poderão existir alguns factores de risco importantes que estão a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Embora a possibilidade de queda do preço das acções pareça improvável devido ao elevado crescimento previsto para a empresa, o mercado parece ter alguma hesitação.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 3 sinais de alerta para a Treace Medical Concepts que deve conhecer.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.