Há quem diga que a volatilidade, e não a dívida, é a melhor forma de pensar sobre o risco enquanto investidor, mas Warren Buffett disse que "a volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". É natural considerar o balanço de uma empresa quando se examina o seu grau de risco, uma vez que a dívida está frequentemente envolvida quando uma empresa entra em colapso. É importante notar que a STRATA Skin Sciences, Inc. (NASDAQ: SSKN ) tem dívidas. Mas essa dívida é uma preocupação para os acionistas?
Que risco traz a dívida?
De um modo geral, a dívida só se torna um problema real quando uma empresa não consegue pagá-la facilmente, seja por meio de levantamento de capital ou com seu próprio fluxo de caixa. Na pior das hipóteses, uma empresa pode ir à falência se não conseguir pagar aos seus credores. Embora isso não seja muito comum, é frequente vermos empresas endividadas a diluir permanentemente os seus accionistas, porque os credores as obrigam a obter capital a um preço muito baixo. É claro que o endividamento pode ser um instrumento importante para as empresas, em especial para as empresas de capital pesado. A primeira coisa a fazer quando se considera a quantidade de dívida que uma empresa utiliza é olhar para o seu dinheiro e dívida em conjunto.
Veja a nossa última análise da STRATA Skin Sciences
Qual é a dívida da STRATA Skin Sciences?
A imagem abaixo, na qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que em junho de 2023 a STRATA Skin Sciences tinha uma dívida de US $ 15,0 milhões, acima dos US $ 7,40 milhões em um ano. No entanto, também tinha US $ 9.03 milhões em dinheiro e, portanto, sua dívida líquida é de US $ 5.95 milhões.
Quão saudável é o balanço patrimonial da STRATA Skin Sciences?
Analisando os dados mais recentes do balanço patrimonial, podemos ver que a STRATA Skin Sciences tinha passivos de US $ 14.1 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 24.2 milhões com vencimento além disso. Por outro lado, tinha dinheiro em caixa de US$ 9,03 milhões e US$ 4,40 milhões de contas a receber com vencimento dentro de um ano. Portanto, tem passivos totalizando US$ 24,9 milhões a mais do que seu caixa e recebíveis de curto prazo, combinados.
Se considerarmos que este défice excede a capitalização bolsista da empresa, de 16,9 milhões de dólares, podemos estar inclinados a analisar atentamente o balanço. No cenário em que a empresa tivesse de limpar rapidamente o seu balanço, parece provável que os accionistas sofressem uma grande diluição. Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas, em última análise, a rentabilidade futura da empresa decidirá se a STRATA Skin Sciences pode reforçar o seu balanço ao longo do tempo. Por isso, se quiser ver o que pensam os profissionais, pode achar interessante este relatório gratuito sobre as previsões de lucros dos analistas .
No último ano, a STRATA Skin Sciences não foi rentável a nível de EBIT, mas conseguiu aumentar as suas receitas em 8,9%, para 36 milhões de dólares. Esta taxa de crescimento é um pouco lenta para o nosso gosto, mas é preciso todos os tipos para fazer um mundo.
Advertência
Nos últimos doze meses, a STRATA Skin Sciences registou uma perda de resultados antes de juros e impostos (EBIT). De facto, perdeu uns consideráveis 5,2 milhões de dólares ao nível do EBIT. Quando olhamos para este facto, juntamente com os passivos significativos, não estamos particularmente confiantes em relação à empresa. Gostaríamos de ver algumas melhorias fortes a curto prazo antes de nos interessarmos demasiado pelas acções. Não menos importante, porque teve um fluxo de caixa livre negativo de US$ 6,1 milhões nos últimos doze meses. Isso significa que é uma empresa arriscada. Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas, em última análise, todas as empresas podem conter riscos que existem fora do balanço. Identificámos 2 sinais de alerta com a STRATA Skin Sciences (pelo menos 1 que é preocupante) , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.
No final do dia, muitas vezes é melhor concentrar-se em empresas que estão livres de dívidas líquidas. Pode aceder à nossa lista especial de tais empresas (todas com um historial de crescimento dos lucros). É grátis.
Valuation is complex, but we're here to simplify it.
Discover if STRATA Skin Sciences might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.
Access Free Analysis
Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo?
Entre em contacto
connosco diretamente.
Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral.
Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro.
Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.