As ações da Sanara MedTech Inc. (NASDAQ: SMTI) não contam a história completa

Não haverá muitos que pensem que o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 3,8x da Sanara MedTech Inc.(NASDAQ:SMTI) merece ser mencionado quando o P/S mediano para a indústria de equipamento médico nos Estados Unidos é semelhante, cerca de 3,3x. Embora isto possa não levantar quaisquer dúvidas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Veja a nossa análise mais recente da Sanara MedTech

Como é que a Sanara MedTech se comportou recentemente?

A receita aumentou firmemente para a Sanara MedTech recentemente, o que é agradável de ver. É possível que muitos esperem que o respeitável desempenho das receitas diminua, o que tem impedido o aumento do P/S. Se tal não acontecer, então os accionistas existentes não devem estar muito pessimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a Sanara MedTech, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de lucros, receitas e fluxo de caixa.

As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Sanara MedTech teria de apresentar um crescimento semelhante ao do sector.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou as receitas em impressionantes 27% no ano passado. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 298% em termos agregados desde há três anos, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Quando comparada com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 9,7%, a mais recente trajetória de receitas a médio prazo é visivelmente mais atraente

Com estas informações, consideramos interessante o facto de a Sanara MedTech estar a ser negociada a um P/S bastante semelhante ao do sector. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

A palavra final

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Para nossa surpresa, a Sanara MedTech revelou que as suas tendências de receitas a três anos não estão a contribuir para o seu P/S tanto quanto teríamos previsto, uma vez que parecem melhores do que as actuais expectativas do sector. Quando vemos receitas fortes com um crescimento mais rápido do que o do sector, só podemos assumir que os riscos potenciais são o que pode estar a pressionar o rácio P/S. Embora as tendências recentes das receitas a médio prazo sugiram que o risco de uma descida dos preços é baixo, os investidores parecem ver a probabilidade de flutuações das receitas no futuro.

Dito isto, a Sanara MedTech apresenta três sinais de alerta na nossa análise de investimento, um dos quais é significativo.

Naturalmente, as empresas rentáveis com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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