Uma peça do quebra-cabeça que falta na escalada de 26% do preço das ações da Silk Road Medical, Inc (NASDAQ: SILK)

Os accionistas da Silk Road Medical, Inc(NASDAQ:SILK) estão sem dúvida satisfeitos por verem que o preço das acções subiu 26% no último mês, embora ainda esteja a lutar para recuperar o terreno perdido recentemente. Mas o último mês fez muito pouco para melhorar a queda de 81% do preço das acções no último ano.

Apesar da firme subida de preço, a Silk Road Medical pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,4x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria de equipamento médico nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3,3x e mesmo P/S superiores a 8x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente para Silk Road Medical

O que significa o P / S da Silk Road Medical para os acionistas?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Silk Road Medical, pois suas receitas têm aumentado mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera de que o desempenho futuro das receitas diminua, o que tem mantido o P/S suprimido. Caso contrário, os accionistas existentes têm razões para estarem bastante optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Silk Road Medical.

Qual é a tendência de crescimento da receita da Silk Road Medical?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão baixo quanto o da Silk Road Medical é quando o crescimento da empresa está no caminho certo para ficar atrás do setor.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 34%. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 134% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 12% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os oito analistas que seguem a empresa. Esta previsão é substancialmente mais elevada do que a previsão de crescimento anual de 9,8% para o sector em geral.

À luz disto, é peculiar que o P/S da Silk Road Medical se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

O que podemos aprender com o P / S da Silk Road Medical?

O último aumento do preço das acções não foi suficiente para elevar o P / S da Silk Road Medical perto da mediana da indústria. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Para nós, parece que a Silk Road Medical é atualmente transaccionada com um P/S significativamente deprimido, dado que o crescimento previsto das receitas é superior ao do resto do sector. A razão para este P/S deprimido pode potencialmente ser encontrada nos riscos que o mercado está a avaliar. Embora a possibilidade de o preço das acções cair a pique pareça improvável devido ao elevado crescimento previsto para a empresa, o mercado parece ter alguma hesitação.

Também vale a pena notar que encontrámos 4 sinais de alerta para a Silk Road Medical (1 não deve ser ignorado!) que deve ter em consideração.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Silk Road Medical, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos de negócio sólidos para algumas outras empresas que poderá ter perdido.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.