O P/S da SI-BONE, Inc. (NASDAQ:SIBN) está no caminho certo

O rácio preço/vendas (ou "P/S") da SI-BONE, Inc. (NASDAQ:SIBN) de 4,8x pode fazer com que pareça uma venda neste momento em comparação com a indústria de equipamento médico nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S inferiores a 3,6x e mesmo P/S inferiores a 1,3x são bastante comuns. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

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Como é que o SI-BONE se tem comportado recentemente?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a SI-BONE, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o forte desempenho das receitas se mantenha, o que fez subir o P/S. Caso contrário, os accionistas existentes poderão ficar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da SI-BONE se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

O único momento em que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão alto quanto o de SI-BONE é quando o crescimento da empresa está a caminho de ofuscar a indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 31% para a linha de topo da empresa. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 89% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 16% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os nove analistas que seguem a empresa. Com a previsão de que o sector apenas irá apresentar 10,0% ao ano, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Tendo isto em conta, não é difícil compreender porque é que o P/S da SI-BONE é elevado em relação aos seus pares do sector. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que tem em vista um futuro mais próspero.

O que é que o P/S da SI-BONE significa para os investidores?

Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da SI-BONE revelou que as suas perspectivas de receitas superiores estão a contribuir para o seu elevado P/S. Nesta fase, os investidores consideram que a possibilidade de uma deterioração das receitas é bastante remota, o que justifica o elevado rácio P/S. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.

Existem também outros factores de risco vitais a considerar antes de investir e descobrimos 3 sinais de alerta para a SI-BONE que deve ter em atenção.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da SI-BONE, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócios para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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