A SI-BONE (NASDAQ:SIBN) está a usar demasiada dívida?

David Iben disse-o bem quando afirmou: "A volatilidade não é um risco que nos preocupe. O que nos interessa é evitar a perda permanente de capital". É natural considerar o balanço de uma empresa quando se examina o seu grau de risco, uma vez que a dívida está frequentemente envolvida quando uma empresa entra em colapso. É importante notar que a SI-BONE, Inc. (NASDAQ:SIBN ) tem dívidas. Mas os accionistas devem estar preocupados com o uso da dívida?

Qual é o risco que a dívida traz?

A dívida ajuda uma empresa até que ela tenha problemas para pagá-la, seja com novo capital ou com fluxo de caixa livre. Na pior das hipóteses, uma empresa pode ir à falência se não conseguir pagar aos seus credores. No entanto, uma situação mais comum (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de diluir os accionistas a um preço baixo das acções simplesmente para controlar a dívida. É claro que muitas empresas utilizam a dívida para financiar o crescimento, sem quaisquer consequências negativas. Quando examinamos os níveis de endividamento, consideramos primeiro os níveis de caixa e de endividamento, em conjunto.

Veja nossa análise mais recente para SI-BONE

Qual é a dívida líquida da SI-BONE?

O gráfico abaixo, no qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que a SI-BONE tinha US $ 36,0 milhões em dívidas em setembro de 2023; quase o mesmo que no ano anterior. Mas, por outro lado, também tem US $ 166,8 milhões em dinheiro, levando a uma posição de caixa líquido de US $ 130,7 milhões.

Um olhar sobre os passivos da SI-BONE

Analisando os dados do balanço mais recente, podemos ver que o SI-BONE tinha passivos de US $ 19.4 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 37.9 milhões com vencimento além disso. Compensando estas obrigações, tinha dinheiro em caixa de US$166.8m, bem como contas a receber avaliadas em US$20.1m com vencimento dentro de 12 meses. Assim, pode orgulhar-se de ter mais US$129,6 milhões de activos líquidos do que o total de passivos.

Este excedente sugere que a SI-BONE está a utilizar a dívida de uma forma que parece ser segura e conservadora. Dado que possui uma liquidez de curto prazo facilmente adequada, não pensamos que venha a ter problemas com os seus credores. Em termos simples, o facto de a SI-BONE ter mais liquidez do que dívida é, sem dúvida, uma boa indicação de que pode gerir a sua dívida de forma segura. O balanço é claramente a área a focar quando se analisa a dívida. Mas são os ganhos futuros, mais do que qualquer outra coisa, que determinarão a capacidade da SI-BONE para manter um balanço saudável no futuro. Por isso, se quiser ver o que pensam os profissionais, pode achar interessante este relatório gratuito sobre as previsões de lucros dos analistas .

No ano passado, a SI-BONE não foi rentável a nível de EBIT, mas conseguiu aumentar a sua receita em 32%, para 132 milhões de dólares. Com alguma sorte, a empresa será capaz de crescer o seu caminho para a rentabilidade.

Qual é o risco da SI-BONE?

Pela sua própria natureza, as empresas que estão a perder dinheiro são mais arriscadas do que as que têm um longo historial de rentabilidade. E no último ano, a SI-BONE registou um prejuízo antes de juros e impostos (EBIT), verdade seja dita. De facto, nesse período queimou US$32 milhões de dinheiro e teve uma perda de US$44 milhões. Mas a graça salvadora são os US$130.7m no balanço. Isso significa que poderia continuar a gastar ao seu ritmo atual por mais de dois anos. O crescimento da receita da SI-BONE brilhou no último ano, por isso pode muito bem estar em posição de obter lucro no devido tempo. Ao investirem antes desses lucros, os accionistas assumem mais riscos na esperança de obterem maiores recompensas. Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas, em última análise, todas as empresas podem conter riscos que existem fora do balanço. Por exemplo, descobrimos 3 sinais de alerta para a SI-BONE que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se, depois de tudo isso, você está mais interessado em uma empresa de rápido crescimento com um balanço sólido, então verifique nossa lista de ações de crescimento de caixa líquido sem demora.

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