Por que não estamos preocupados com o preço das ações da RxSight, Inc. (NASDAQ: RXST)

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 22,1x , a RxSight, Inc.(NASDAQ:RXST) pode estar a enviar sinais muito pessimistas neste momento, dado que quase metade de todas as empresas de equipamento médico nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 3,3x e mesmo P/S inferiores a 1,2x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Veja a nossa análise mais recente da RxSight

O que significa o P/S da RxSight para os accionistas?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a RxSight, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. O P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas vai continuar. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a RxSight.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão acentuado como o da RxSight é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ofuscar decididamente a indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 82%. De forma espetacular, o crescimento das receitas ao longo de três anos aumentou várias ordens de grandeza, graças, em parte, aos últimos 12 meses de crescimento das receitas. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas da empresa tem sido espetacular nos últimos tempos.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 33% por ano, segundo as estimativas dos oito analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de que o sector apenas irá crescer 10% ao ano, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Com esta informação, podemos ver porque é que a RxSight está a ser negociada a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Aparentemente, os accionistas não estão interessados em descarregar algo que está potencialmente a visar um futuro mais próspero.

A palavra final

Normalmente, alertamos para o facto de não se prestar demasiada atenção aos rácios preço/venda quando se tomam decisões de investimento, embora estes possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam da empresa.

A nossa análise da RxSight mostra que o seu rácio P/S permanece elevado devido às suas fortes receitas futuras. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de deterioração das receitas é bastante remoto, o que justifica o elevado rácio P/S. A menos que os analistas tenham realmente errado o alvo, estas fortes previsões de receitas devem manter o preço das acções em alta.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 3 sinais de alerta para a RxSight que descobrimos.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.