Discutimos por que a remuneração do CEO da Premier, Inc. (NASDAQ: PINC) pode ser analisada de perto

Informações importantes

• A Premier realizará a sua Assembleia Geral Anual no dia 1 de dezembro
• O salário de US$ 1,07 milhões faz parte da remuneração total do CEO Mike Alkire
• A remuneração total é semelhante à média do sector
• Nos últimos três anos, o EPS da Premier caiu 16% e, nos últimos três anos, a perda total para os accionistas foi de 37%

A Premier, Inc.(NASDAQ:PINC) não tem tido um bom desempenho nos últimos tempos e o Diretor Executivo Mike Alkire terá provavelmente de melhorar o seu desempenho. Na próxima AGM, a 1 de dezembro, os accionistas poderão ouvir o conselho de administração, incluindo os seus planos para inverter o desempenho. Será também uma oportunidade para desafiarem a direção da empresa e votarem resoluções como a remuneração dos executivos. Os dados que apresentamos abaixo explicam por que razão consideramos que a remuneração dos CEO não é coerente com o desempenho recente.

Veja a nossa análise mais recente da Premier

Comparação da remuneração do CEO da Premier, Inc. com o sector

Nossos dados indicam que a Premier, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 2,5 bilhões e a remuneração anual total do CEO foi relatada como US $ 7,8 milhões para o ano até junho de 2023. Ou seja, a remuneração foi praticamente a mesma do ano passado. Embora sempre olhemos para a compensação total primeiro, nossa análise mostra que o componente salarial é menor, em US $ 1,1 milhão.

Ao compararmos empresas semelhantes do sector da saúde americano com valores de mercado entre 2,0 mil milhões de dólares e 6,4 mil milhões de dólares, verificámos que a remuneração total média do CEO era de 6,3 milhões de dólares. Assim, parece que a Premier compensa Mike Alkire de acordo com a mediana do sector. Além disso, Mike Alkire também detém US$ 4,9 milhões em acções da Premier diretamente em seu próprio nome, o que nos revela que tem uma participação pessoal significativa na empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$1.1m	US$1,0 milhão	14%
Outros	US$6,7 milhões	US$ 6,8 milhões	86%
Compensação total	US$ 7,8 milhões	US$7,9 milhões	100%

A nível da indústria, cerca de 19% da compensação total representa o salário e 81% é outra remuneração. A Premier reserva uma parte menor da compensação para o salário, em comparação com a indústria em geral. Se a compensação total estiver inclinada para benefícios não salariais, isso indica que a remuneração do Diretor Executivo está ligada ao desempenho da empresa.

Crescimento da Premier, Inc.

Nos últimos três anos, a Premier, Inc. reduziu os seus ganhos por ação em 16% ao ano. No ano passado, sua receita caiu 2.9%.

Poucos accionistas ficariam satisfeitos ao ler que os EPS diminuíram. E a impressão é pior quando se considera que as receitas diminuíram em termos anuais. Estes factores sugerem que o desempenho da empresa não justificaria um pacote salarial elevado para o CEO. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que está para vir, mas se quiser ver o futuro da empresa, poderá estar interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.

A Premier, Inc. tem sido um bom investimento?

Com um retorno total para os accionistas de -37% ao longo de três anos, os accionistas da Premier, Inc. ficariam, em geral, desapontados. Isto sugere que não seria sensato para a empresa pagar ao diretor-geral demasiado generosamente.

Em resumo...

Dado que os accionistas não viram qualquer retorno positivo do seu investimento, para não mencionar a falta de crescimento dos lucros, isto pode sugerir que poucos deles estariam dispostos a premiar o CEO com um aumento de salário. Na próxima AGM, o conselho de administração terá a oportunidade de explicar as medidas que planeia tomar para melhorar o desempenho da empresa.

Embora seja importante prestar atenção à remuneração do Diretor-Geral, os investidores também devem ter em conta outros elementos da empresa. Por isso, investigámos e identificámos dois sinais de alerta para a Premier que os investidores devem ter em conta antes de investirem capital nesta ação.

Nota importante: A Premier é uma ação excitante, mas compreendemos que os investidores podem estar à procura de um balanço livre e de retornos de sucesso. Talvez encontrem algo melhor nesta lista de empresas interessantes com um ROE elevado e uma dívida baixa.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.