O desempenho sem brilho está a conduzir o baixo P/S da OraSure Technologies, Inc. (NASDAQ:OSUR)

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1x, a OraSure Technologies, Inc.(NASDAQ:OSUR) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas de equipamento médico nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3,2x e mesmo P/S superiores a 8x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Confira nossa análise mais recente da OraSure Technologies

Como é o desempenho recente da OraSure Technologies?

Os últimos tempos não têm sido ótimos para a OraSure Technologies, pois sua receita tem aumentado mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o desempenho pouco inspirador das receitas persista, o que tem reprimido o crescimento do rácio P/S. Se continua a gostar da empresa, espera que as receitas não piorem e que possa adquirir algumas acções enquanto esta está em baixa.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da OraSure Technologies se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da OraSure Technologies?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao do setor para que índices P / S como o da OraSure Technologies sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 4.6% nas receitas da empresa. Este facto foi apoiado por um excelente período anterior em que as receitas aumentaram 136% no total ao longo dos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam definitivamente saudado essas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quanto ao futuro, as estimativas dos seis analistas que cobrem a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 23% ao ano nos próximos três anos. Isto não é bom quando se espera que o resto da indústria cresça 10% por ano.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da OraSure Technologies se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

A palavra final

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Com previsões de receitas inferiores às do resto do sector, não é de surpreender que o P/S da OraSure Technologies se situe na extremidade inferior do espetro. Como outras empresas do sector prevêem um crescimento das receitas, as fracas perspectivas da OraSure Technologies justificam o seu baixo rácio P/S. A menos que haja uma mudança material, é difícil imaginar uma situação em que o preço das acções suba drasticamente.

Há também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 2 sinais de alerta para a OraSure Technologies (1 é potencialmente grave!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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