Os accionistas da Option Care Health, Inc. (NASDAQ:OPCH) podem estar à procura de uma saída

Com um rácio preço/lucro mediano (ou "P/E") de cerca de 17x nos Estados Unidos, pode ser perdoado por se sentir indiferente ao rácio P/E de 18,5x da Option Care Health, Inc. (NASDAQ:OPCH). No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/E.

Com o crescimento dos seus lucros em território positivo, em comparação com o declínio dos lucros da maioria das outras empresas, a Option Care Health tem-se saído bastante bem nos últimos tempos. É possível que muitos esperem que o forte desempenho dos lucros se deteriore como o resto, o que tem impedido o P/E de subir. Caso contrário, os actuais accionistas têm motivos para se sentirem optimistas quanto à evolução futura do preço das acções.

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Quer saber como os analistas pensam que o futuro da Option Care Health se compara ao da indústria? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Como está a tendência de crescimento da Option Care Health?

O índice P / L da Option Care Health seria típico para uma empresa que só deve apresentar um crescimento moderado e, o que é importante, ter um desempenho em linha com o mercado.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 75% nos resultados da empresa. O forte desempenho recente significa que a empresa também conseguiu aumentar o EPS em 3.078% no total ao longo dos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento dos lucros durante esse período.

Passando para o futuro, as estimativas dos oito analistas que cobrem a empresa sugerem que o crescimento dos lucros está a entrar em território negativo, diminuindo 1,8% ao ano nos próximos três anos. Isto não é muito bom quando se espera que o resto do mercado cresça 10% ao ano.

Tendo em conta este facto, é um pouco alarmante que o P/E da Option Care Health esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa rejeitam o pessimismo da coorte de analistas e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que a diminuição dos lucros acabará por afetar o preço das acções.

A principal conclusão

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a Option Care Health é atualmente transaccionada com um P/E superior ao esperado para uma empresa cujos lucros deverão diminuir. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o P/E, uma vez que é pouco provável que os lucros futuros previstos sustentem um sentimento mais positivo durante muito tempo. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio desnecessário.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 3 sinais de alerta para a Option Care Health (1 não pode ser ignorado!) que deve ter em atenção.

É possível que encontre um investimento melhor do que a Option Care Health. Se quiser uma seleção de possíveis candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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