Há motivos para preocupação com o preço da Option Care Health, Inc. (NASDAQ: OPCH)

Quando cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/L") inferiores a 16x, pode considerar a Option Care Health, Inc. (NASDAQ:OPCH) como uma ação a evitar potencialmente com o seu rácio P/L de 22,1x. No entanto, precisaríamos cavar um pouco mais fundo para determinar se há uma base racional para o P / L elevado.

A Option Care Health tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que o crescimento dos seus ganhos tem sido positivo, enquanto a maioria das outras empresas tem visto os seus ganhos retrocederem. Parece que muitos esperam que a empresa continue a desafiar as adversidades do mercado em geral, o que aumentou a vontade dos investidores de pagar pelas acções. Caso contrário, os accionistas existentes poderão ficar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Veja nossa análise mais recente para Option Care Health

Quer saber como os analistas acham que o futuro da Option Care Health se compara ao setor? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Como está a tendência de crescimento da Option Care Health?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / L tão alto quanto o da Option Care Health é quando o crescimento da empresa está a caminho de ofuscar o mercado.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 44% para os resultados financeiros da empresa. No entanto, o último período de três anos não foi tão bom em termos agregados, uma vez que não conseguiu registar qualquer crescimento. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento dos lucros durante esse período.

No que se refere às perspectivas, o próximo ano deverá trazer retornos reduzidos, com os lucros a diminuírem 14%, segundo as estimativas dos oito analistas que acompanham a empresa. O que não é muito bom, quando se espera que o resto do mercado cresça 10%.

Tendo em conta este facto, é alarmante que o P/E da Option Care Health se situe acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que a diminuição dos lucros acabará por afetar fortemente o preço das acções.

O que podemos aprender com o P/E da Option Care Health?

Diríamos que o poder do rácio preço/lucro não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Nosso exame das previsões dos analistas da Option Care Health revelou que sua perspetiva de redução dos lucros não está afetando seu alto P / L tanto quanto teríamos previsto. Quando as perspectivas são más, com os lucros a recuar, suspeitamos que o preço das acções corre o risco de descer, fazendo baixar o elevado P/E. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco significativo. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco significativo e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio excessivo.

É também de salientar que encontrámos 3 sinais de alerta para a Option Care Health (1 não deve ser ignorado!) que deve ter em consideração.

É claro que também é possível encontrar uma ação melhor do que a Option Care Health. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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