A queda de 25% no preço da Omnicell, Inc. (NASDAQ:OMCL) mostra que o sentimento está a corresponder às receitas

O preço das acções da Omnicell, Inc.(NASDAQ:OMCL) teve um desempenho muito fraco no último mês, caindo 25%. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 54% no preço das acções.

Depois de uma queda tão grande do preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Omnicell de 1x pode fazer com que pareça uma boa compra neste momento, em comparação com o sector mais vasto do equipamento médico nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 3,5x e até P/S superiores a 8x são bastante comuns. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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Como é o desempenho recente da Omnicell?

Embora o setor tenha experimentado um crescimento de receita recentemente, a receita da Omnicell entrou em marcha à ré, o que não é ótimo. Talvez o P/S permaneça baixo porque os investidores pensam que as perspectivas de um forte crescimento das receitas não estão no horizonte. Se for esse o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Omnicell.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao da indústria para que índices P / S como o da Omnicell sejam considerados razoáveis.

Ao revisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 11%. Apesar disso, as receitas conseguiram aumentar uns práticos 29% no total em relação a três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa tem feito um bom trabalho no aumento das receitas ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 0,2% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os oito analistas que seguem a empresa. Esta previsão é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 9,5% por ano para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Omnicell se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O que podemos aprender com o P / S da Omnicell?

O P / S da Omnicell parece tão fraco quanto o preço de suas ações recentemente. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Estabelecemos que a Omnicell mantém o seu P/S baixo devido ao facto de o seu crescimento previsto ser inferior ao do sector em geral, como previsto. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o P/S baixo, uma vez que admitem que as receitas futuras não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar uma subida do P/S no futuro.

O balanço da empresa é outra área fundamental para a análise de risco. A nossa análisegratuita do balanço da Omnicell , com seis verificações simples, permitir-lhe-á descobrir quaisquer riscos que possam constituir um problema.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rendibilidade corresponde à sua ideia de uma grande empresa, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários baseados em dados históricos e previsões de analistas utilizando apenas uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.