A Nano-X Imaging (NASDAQ:NNOX) é afetada pela sua carga de dívida?

Há quem diga que a volatilidade, e não a dívida, é a melhor forma de pensar sobre o risco enquanto investidor, mas Warren Buffett disse que "Volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Assim, parece que o dinheiro inteligente sabe que a dívida - que normalmente está envolvida em falências - é um fator muito importante, quando se avalia o risco de uma empresa. Registamos que a Nano-X Imaging Ltd.(NASDAQ:NNOX) tem efetivamente dívidas no seu balanço. Mas a verdadeira questão é se essa dívida está tornando a empresa arriscada.

Que risco traz a dívida?

A dívida ajuda uma empresa até que ela tenha problemas para pagá-la, seja com novo capital ou com fluxo de caixa livre. Se as coisas correrem muito mal, os credores podem assumir o controlo da empresa. Embora isso não seja muito comum, é frequente vermos empresas endividadas a diluir permanentemente os accionistas, porque os credores as obrigam a angariar capital a um preço elevado. É claro que muitas empresas utilizam a dívida para financiar o crescimento, sem quaisquer consequências negativas. O primeiro passo ao considerar os níveis de endividamento de uma empresa é considerar o seu dinheiro e a sua dívida em conjunto.

Veja nossa análise mais recente para a Nano-X Imaging

Quanta dívida tem a Nano-X Imaging?

Como você pode ver abaixo, a Nano-X Imaging tinha US $ 3.49 milhões em dívidas, em dezembro de 2023, o que é quase o mesmo que no ano anterior. Você pode clicar no gráfico para obter mais detalhes. Mas também tem US $ 82.4 milhões em dinheiro para compensar isso, o que significa que tem US $ 78.9 milhões em dinheiro líquido.

Quão forte é o balanço patrimonial da Nano-X Imaging?

Os dados mais recentes do balanço mostram que a Nano-X Imaging tinha passivos de US $ 15.5 milhões com vencimento em um ano e passivos de US $ 7.61 milhões com vencimento depois disso. Em compensação, tinha US$82,4 milhões em caixa e US$1,48 milhões em contas a receber que venciam dentro de 12 meses. Assim, na realidade, tem mais US$60,7 milhões de activos líquidos do que o total de passivos.

Este excedente sugere que a Nano-X Imaging tem um balanço conservador e poderia provavelmente eliminar a sua dívida sem grande dificuldade. Resumindo, a Nano-X Imaging tem liquidez líquida, pelo que é justo dizer que não tem uma dívida pesada! Quando se analisa o nível de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. Mas, em última análise, a rentabilidade futura da empresa decidirá se a Nano-X Imaging pode reforçar o seu balanço ao longo do tempo. Por isso, se quiser ver o que pensam os profissionais, talvez ache interessante este relatório gratuito sobre as previsões de lucros dos analistas.

Ao longo de 12 meses, a Nano-X Imaging registou receitas de 9,9 milhões de dólares, o que representa um ganho de 15%, embora não tenha apresentado quaisquer lucros antes de juros e impostos. Esta taxa de crescimento é um pouco lenta para o nosso gosto, mas é preciso todos os tipos para fazer um mundo.

Qual é o risco da Nano-X Imaging?

Não temos dúvidas de que as empresas deficitárias são, em geral, mais arriscadas do que as rentáveis. E o facto é que, nos últimos doze meses, a Nano-X Imaging perdeu dinheiro em termos de resultados antes de juros e impostos (EBIT). De facto, nesse período, gastou 48 milhões de dólares em dinheiro e teve um prejuízo de 61 milhões de dólares. Mas pelo menos tem US$ 78,9 milhões no balanço para gastar em crescimento, a curto prazo. Embora o balanço pareça suficientemente líquido, o endividamento deixa-nos sempre um pouco nervosos se uma empresa não produzir regularmente fluxos de caixa livres. Ao analisar os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. Mas, em última análise, todas as empresas podem conter riscos que existem fora do balanço. A Nano-X Imaging está a mostrar 2 sinais de alerta na nossa análise de investimento e 1 deles é significativo...

Claro, se é o tipo de investidor que prefere comprar acções sem o peso da dívida, então não hesite em descobrir a nossa lista exclusiva de acções de crescimento de dinheiro líquido, hoje.

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