Otimismo do investidor abunda NeoGenomics, Inc. (NASDAQ: NEO), mas falta crescimento

Quando você vê que quase metade das empresas do setor de saúde nos Estados Unidos têm relações preço / vendas (ou "P / S") abaixo de 1.2x, a NeoGenomics, Inc.(NASDAQ: NEO) parece estar emitindo fortes sinais de venda com seu 4.6x P / S relação. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P / S pelo valor de face, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

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Como é que a NeoGenomics se tem comportado recentemente?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a NeoGenomics, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. O P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas vai continuar. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da NeoGenomics se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão acentuado como o da NeoGenomics é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ofuscar decididamente a indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou as receitas num impressionante 16% no ano passado. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 35% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 8,9% por ano nos próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto do sector cresça 7,7% por ano, o que não é materialmente diferente.

Tendo isto em consideração, consideramos intrigante o facto de o P/S da NeoGenomics ser superior ao dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão mais optimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O que é que o P/S da NeoGenomics significa para os investidores?

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Os analistas prevêem que as receitas da NeoGenomics cresçam apenas a par do resto da indústria, o que levou a que o elevado rácio P/S fosse inesperado. O facto de os valores das receitas não estarem a incendiar o mundo faz-nos duvidar que o elevado P/S da empresa possa ser sustentável a longo prazo. A menos que a empresa consiga antecipar-se ao resto da indústria a curto prazo, será um desafio manter o preço das acções aos níveis actuais.

Além disso, também deve saber mais sobre este 1 sinal de alerta que detectámos na NeoGenomics.

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