Investidores interessados nas receitas da NeoGenomics, Inc. (NASDAQ:NEO)

Quando cerca de metade das empresas do sector da saúde nos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") inferiores a 1,1x, pode considerar a NeoGenomics, Inc.(NASDAQ:NEO) como uma ação a evitar totalmente com o seu rácio P/S de 3,4x. No entanto, precisaríamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P / S altamente elevado.

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Como é que a NeoGenomics se tem comportado recentemente?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a NeoGenomics, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o forte desempenho das receitas se mantenha, o que fez subir o P/S. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a NeoGenomics.

O que as métricas de crescimento da receita estão nos dizendo sobre o alto P / S?

A única vez em que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão íngreme quanto o da NeoGenomics é quando o crescimento da empresa está a caminho de ofuscar decididamente a indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 16% para a linha de topo da empresa. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 33% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 10% por ano nos próximos três anos. Com a previsão de que o sector apenas registará um crescimento anual de 7,8%, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Tendo isto em conta, não é difícil compreender por que razão o P/S da NeoGenomics é elevado em relação aos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

O que podemos aprender com o P / S da NeoGenomics?

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos índices de preço para vendas ao tomar decisões de investimento, embora isso possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Estabelecemos que a NeoGenomics mantém o seu P/S elevado devido ao facto de o crescimento previsto das suas receitas ser superior ao do resto do sector da saúde, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que a possibilidade de uma deterioração das receitas é bastante remota, o que justifica o elevado rácio P/S. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.

Há também outros factores de risco vitais a considerar antes de investir e descobrimos um sinal de alerta para a NeoGenomics que deve ser tido em conta.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da NeoGenomics, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócios para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.