Os ganhos sólidos da Meihua International Medical Technologies (NASDAQ:MHUA) podem assentar em bases fracas

Os números do lucro saudável da Meihua International Medical Technologies Co., Ltd.(NASDAQ:MHUA) não surpreenderam os investidores. No entanto, o número de lucros estatutários não conta toda a história, e descobrimos alguns factores que podem ser motivo de preocupação para os accionistas.

Veja a nossa última análise da Meihua International Medical Technologies

Para compreender o valor do crescimento dos lucros de uma empresa, é imperativo considerar qualquer diluição dos interesses dos accionistas. Acontece que a Meihua International Medical Technologies emitiu mais 6,3% de novas acções no último ano. Por conseguinte, cada ação recebe agora uma parte menor dos lucros. Celebrar o rendimento líquido ignorando a diluição é como regozijar-se por ter uma única fatia de uma piza maior, mas ignorar o facto de a piza estar agora cortada em muitas mais fatias. Veja o crescimento histórico do EPS da Meihua International Medical Technologies clicando neste link.

Como a diluição está afetando o lucro por ação (EPS) da Meihua International Medical Technologies?

O lucro líquido da Meihua International Medical Technologies caiu 39% ao ano nos últimos três anos. Pelo lado positivo, nos últimos doze meses, o lucro cresceu 86%. Por outro lado, os ganhos por ação aumentaram apenas 82% no mesmo período. Como se pode ver, a diluição teve um certo impacto nos accionistas.

As alterações no preço das acções tendem a refletir as alterações nos ganhos por ação, a longo prazo. Assim, os accionistas da Meihua International Medical Technologies vão querer que o valor dos EPS continue a aumentar. Mas, por outro lado, ficaríamos muito menos entusiasmados se soubéssemos que o lucro (mas não o EPS) estava a melhorar. Por esse motivo, pode dizer-se que o EPS é mais importante do que o rendimento líquido a longo prazo, partindo do princípio que o objetivo é avaliar se o preço das acções de uma empresa pode aumentar.

Nota: recomendamos sempre aos investidores que verifiquem a solidez do balanço. Clique aqui para aceder à nossa análise do balanço da Meihua International Medical Technologies.

A nossa opinião sobre o desempenho da Meihua International Medical Technologies em termos de lucros

Os accionistas da Meihua International Medical Technologies devem ter em mente quantas novas acções estão a ser emitidas, porque a diluição tem claramente o poder de afetar severamente os retornos dos accionistas. Por conseguinte, parece-nos possível que o verdadeiro poder de lucro subjacente da Meihua International Medical Technologies seja efetivamente inferior ao seu lucro estatutário. Mas a boa notícia é que, embora reconhecendo que temos de olhar para além dos números estatutários, esses números continuam a melhorar, com o EPS a crescer a uma taxa muito elevada no último ano. O objetivo deste artigo foi avaliar até que ponto podemos confiar nos lucros estatutários para refletir o potencial da empresa, mas há muito mais a considerar. Não se esqueça de que, quando se trata de analisar uma ação, vale a pena ter em conta os riscos envolvidos. Quando fizemos a nossa pesquisa, encontrámos 4 sinais de alerta para a Meihua International Medical Technologies (1 não pode ser ignorado!) que acreditamos merecerem toda a sua atenção.

Esta nota apenas analisou um único fator que lança luz sobre a natureza do lucro da Meihua International Medical Technologies. Mas há sempre mais para descobrir se for capaz de concentrar a sua mente em pormenores. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.