Slammed 26% Pulmonx Corporation (NASDAQ: LUNG) exibe bem aqui, mas pode haver uma captura

O preço das acções da Pulmonx Corporation(NASDAQ:LUNG) teve um desempenho muito fraco no último mês, caindo uns substanciais 26%. A queda nos últimos 30 dias encerrou um ano difícil para os accionistas, com o preço das acções a cair 42% nesse período.

Mesmo depois de uma queda tão grande do preço, ainda não são muitos os que pensam que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Pulmonx de 3,8x vale a pena mencionar quando o P/S mediano na indústria de equipamento médico dos Estados Unidos é semelhante, cerca de 3,1x. Embora este facto possa não suscitar quaisquer dúvidas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

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Como é que a Pulmonx se tem comportado

Com um crescimento das receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Pulmonx tem-se saído relativamente bem. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas pode estar prestes a diminuir. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto não estivermos a favor.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Pulmonx ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

O rácio P/S da Pulmonx seria típico de uma empresa que apenas se espera que apresente um crescimento moderado e, mais importante, um desempenho em linha com a indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 27% para a linha de topo da empresa. O forte desempenho recente significa que a empresa também conseguiu aumentar as receitas em 119% no total durante os últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 19% ao ano, segundo as estimativas dos seis analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 11% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo isto em consideração, consideramos intrigante o facto de o P/S da Pulmonx estar muito próximo dos seus pares do sector. Aparentemente, alguns accionistas estão cépticos em relação às previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

O que é que o P/S da Pulmonx significa para os investidores?

Com o preço das suas acções a cair a pique, o P/S da Pulmonx parece estar em linha com o resto da indústria de equipamento médico. Embora a relação preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

A análise das previsões dos analistas da Pulmonx revelou que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a dar o impulso ao seu P/S que esperaríamos. Talvez a incerteza nas previsões de receitas seja o que está a manter o rácio P/S consistente com o resto da indústria. Pelo menos, o risco de uma descida dos preços parece ser reduzido, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar alguma volatilidade.

Há que pensar sempre nos riscos. Neste caso, detectámos dois sinais de alerta para a Pulmonx que devem ser tidos em conta.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Pulmonx, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.