Mesmo com um aumento de 26%, os investidores cautelosos não estão recompensando o desempenho da Kewaunee Scientific Corporation (NASDAQ: KEQU) completamente

O preço das acções da Kewaunee Scientific Corporation(NASDAQ:KEQU) teve um desempenho muito bom no último mês, registando um excelente ganho de 26%. Nos últimos 30 dias, o ganho anual foi de 46%.

Embora o seu preço tenha subido, a Kewaunee Scientific pode ainda parecer uma forte oportunidade de compra no presente com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,3x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria de equipamento médico nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3,1x e mesmo P/S superiores a 8x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Confira nossa análise mais recente da Kewaunee Scientific

O que o P / S da Kewaunee Scientific significa para os acionistas?

A receita aumentou firmemente para a Kewaunee Scientific recentemente, o que é agradável de ver. Uma possibilidade é que o P / S seja baixo porque os investidores pensam que esse crescimento respeitável da receita pode realmente ter um desempenho inferior ao da indústria mais ampla no futuro próximo. Se tal não acontecer, os actuais accionistas têm razões para estarem optimistas quanto à orientação futura do preço das acções.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da Kewaunee Scientific.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Kewaunee Scientific?

Para justificar sua relação P / S, a Kewaunee Scientific precisaria produzir um crescimento anêmico que está substancialmente atrás da indústria.

Retrospetivamente, o ano passado proporcionou um ganho decente de 10% nas receitas da empresa. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 49% no total em relação a três anos atrás, em parte graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento recente das receitas tem sido excelente para a empresa.

Isto contrasta com o resto do sector, que deverá crescer 8,7% no próximo ano, o que é substancialmente inferior às recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Com esta informação, consideramos estranho que a Kewaunee Scientific esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

A palavra final

O recente salto no preço das acções da Kewaunee Scientific ainda não conseguiu colocar o seu P/S ao lado da mediana da indústria. Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Estamos muito surpreendidos por ver que a Kewaunee Scientific está atualmente a ser negociada com um P/S muito inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é superior à previsão mais ampla do sector. Quando vemos receitas fortes com um crescimento mais rápido do que o da indústria, assumimos que existem alguns riscos subjacentes significativos para a capacidade da empresa de ganhar dinheiro, o que está a aplicar uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

Há que pensar sempre nos riscos. Neste caso, detectámos 6 sinais de alerta para a Kewaunee Scientific que deve conhecer, e 2 deles deixam-nos desconfortáveis.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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