O negócio da iRhythm Technologies, Inc. (NASDAQ: IRTC) está a seguir a indústria, mas as suas acções não estão

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 6,8x, a iRhythm Technologies, Inc.(NASDAQ:IRTC) pode estar a enviar sinais muito pessimistas neste momento, dado que quase metade de todas as empresas de equipamento médico nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 3,4x e mesmo P/S inferiores a 1,3x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para iRhythm Technologies

Como é que a iRhythm Technologies se tem comportado

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a iRhythm Technologies, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o forte desempenho das receitas se mantenha, o que fez subir o P/S. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a iRhythm Technologies ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da iRhythm Technologies?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho da indústria para que índices P / S como o da iRhythm Technologies sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 20%. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 86% das receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas da empresa tem sido excelente nos últimos tempos.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 18% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os doze analistas que seguem a empresa. Com a previsão de um crescimento anual de 79% no sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo em conta este facto, é alarmante que o P/S da iRhythm Technologies se situe acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está à espera de uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar no preço das acções.

Conclusão sobre o P/S da iRhythm Technologies

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Concluímos que a iRhythm Technologies é atualmente transaccionada com um P/S muito superior ao esperado, uma vez que o seu crescimento previsto é inferior ao do sector em geral. A fraqueza na estimativa de receitas da empresa não é um bom presságio para o P/S elevado, que pode cair se o sentimento em relação às receitas não melhorar. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco significativo e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio excessivo.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer o 1 sinal de alerta para a iRhythm Technologies que descobrimos.

Se as empresas fortes que estão a gerar lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.