Os investidores institucionais da InMode Ltd. (NASDAQ:INMD) perderam 4,8% na semana passada, mas lucraram com os ganhos a longo prazo

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições na InMode implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Um total de 25 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 47% de participação
• Os investidores internos detêm 14% da InMode

Todos os investidores na InMode Ltd. (NASDAQ:INMD ) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 68% para ser mais preciso, é o das instituições. Por outras palavras, o grupo enfrenta o máximo potencial de subida (ou risco de descida).

Nenhum acionista gosta de perder dinheiro com os seus investimentos, especialmente os investidores institucionais, que viram as suas participações caírem 4,8% em valor na semana passada. No entanto, a rendibilidade de 18% a um ano para os accionistas pode ter ajudado a diminuir o seu sofrimento. Mas é provável que tenham receio de perdas futuras.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da InMode, começando com o gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente sobre a InMode

O que a propriedade institucional nos diz sobre o InMode?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na InMode. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da InMode (abaixo). É claro que também há outros factores a ter em conta.

Uma vez que os investidores institucionais detêm mais de metade das acções emitidas, o conselho de administração terá provavelmente de prestar atenção às suas preferências. Notamos que os fundos de cobertura não têm um investimento significativo na InMode. A BlackRock, Inc. é atualmente o maior acionista da empresa, com 6,5% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm 5,8% e 4,2% das acções em circulação, respetivamente. Michael Kreindel, que é o terceiro maior acionista, também detém o título de membro do Conselho de Administração. Além disso, descobrimos que Moshe Mizrahy, o CEO, tem 3,5% das acções atribuídas ao seu nome.

Os nossos estudos sugerem que os 25 principais accionistas controlam coletivamente menos de metade das acções da empresa, o que significa que as acções da empresa estão amplamente disseminadas e que não existe um acionista dominante.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar os sentimentos dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada sobre a InMode

A definição de um insider pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros do conselho de administração executivo, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

A participação de membros internos é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

As nossas informações sugerem que os iniciados mantêm uma participação significativa na InMode Ltd. Tem uma capitalização de mercado de apenas US$2.7b, e os insiders têm US$366m de acções em seu próprio nome. Isso é bastante significativo. É bom ver este nível de investimento. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém uma participação de 18% na empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Por exemplo, identificámos um sinal de alerta para o InMode que deve ser tido em conta.

Em última análise, o futuro é o mais importante . Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa .

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.