O iCoreConnect (NASDAQ: ICCT) é um investimento arriscado?

David Iben disse-o bem quando afirmou: "A volatilidade não é um risco que nos preocupe. O que nos interessa é evitar a perda permanente de capital". Assim, parece que o dinheiro inteligente sabe que a dívida - que normalmente está envolvida em falências - é um fator muito importante, quando se avalia o grau de risco de uma empresa. Constatamos que a iCoreConnect Inc.(NASDAQ:ICCT) tem efetivamente dívidas no seu balanço. Mas a verdadeira questão é se essa dívida está tornando a empresa arriscada.

Por que a dívida traz risco?

A dívida é uma ferramenta para ajudar as empresas a crescer, mas se uma empresa é incapaz de pagar seus credores, então ela existe à mercê deles. Em última análise, se a empresa não conseguir cumprir as suas obrigações legais de pagamento da dívida, os accionistas podem ficar sem nada. Embora isso não seja muito comum, é frequente vermos empresas endividadas a diluir permanentemente os accionistas, porque os credores as obrigam a obter capital a um preço elevado. Dito isto, a situação mais comum é quando uma empresa gere a sua dívida razoavelmente bem - e em seu próprio benefício. O primeiro passo para analisar os níveis de endividamento de uma empresa é considerar o seu dinheiro e a sua dívida em conjunto.

Veja a nossa última análise da iCoreConnect

Qual o nível de endividamento da iCoreConnect?

Como você pode ver abaixo, a iCoreConnect tinha US $ 3.70 milhões em dívidas em setembro de 2023, ante US $ 5.62 milhões no ano anterior. No entanto, ele tem US $ 457.4 mil em dinheiro para compensar isso, levando a uma dívida líquida de cerca de US $ 3.24 milhões.

Quão saudável é o balanço patrimonial da iCoreConnect?

Analisando os dados mais recentes do balanço patrimonial, podemos ver que o iCoreConnect tinha passivos de US $ 9.00 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 1.00 milhão com vencimento além disso. Compensando isso, ela tinha US$457,4 mil em caixa e US$597,7 mil em contas a receber que venciam dentro de 12 meses. Assim, ela tem passivos totalizando US$8,95 milhões a mais do que seu caixa e recebíveis de curto prazo, combinados.

Este défice é considerável em relação à sua capitalização de mercado de US $ 12,7 milhões, por isso sugere que os accionistas devem manter um olho no uso da dívida da iCoreConnect. Isto sugere que os accionistas seriam fortemente diluídos se a empresa precisasse de reforçar o seu balanço rapidamente. O balanço é claramente a área em que nos devemos concentrar quando estamos a analisar a dívida. Mas não se pode considerar a dívida de forma totalmente isolada, uma vez que a iCoreConnect necessitará de ganhos para pagar o serviço da dívida. Por isso, quando se considera a dívida, vale definitivamente a pena olhar para a tendência dos lucros. Clique aqui para ver um instantâneo interativo.

Ao longo de 12 meses, a iCoreConnect viu as suas receitas manterem-se bastante estáveis e não registou lucros positivos antes de juros e impostos. Embora isso não seja muito mau, preferimos ver crescimento.

Advertência

Nos últimos doze meses, a iCoreConnect produziu uma perda de lucros antes de juros e impostos (EBIT). O seu prejuízo EBIT foi de uns impressionantes 7,4 milhões de dólares. Quando olhamos para isso e recordamos os passivos no seu balanço, em relação ao dinheiro, parece-nos insensato que a empresa tenha qualquer dívida. Francamente, pensamos que o balanço está longe de ser adequado, embora possa ser melhorado com o tempo. Outro motivo de cautela é o facto de a empresa ter registado um fluxo de caixa livre negativo de 3,7 milhões de dólares nos últimos doze meses. Em suma, trata-se de uma ação muito arriscada. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o sítio óbvio para começar. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. A iCoreConnect está a mostrar 4 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 3 deles não devem ser ignorados...

Naturalmente, se é o tipo de investidor que prefere comprar acções sem o peso da dívida, então não hesite em descobrir a nossa lista exclusiva de acções de crescimento de dinheiro líquido, hoje.

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